מהי ריבית דריבית וכיצד מחשבים אותה

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

מחשבונים מקוונים, אקסל או נוסחה אחת יעזרו.

מהי ריבית דריבית

זוהי צבירת הריבית הן על סכום הקרן של ההשקעות והן על הריבית עבור תקופות קודמות. התוצאה דומה להשפעה של כדור שלג: הכל מתחיל בכדור קטן, אבל ככל שהוא מתגלגל יותר, השלג נדבק יותר והכדור נעשה גדול יותר. השקעות של כסף מביאות הכנסה, ואז האחרון נותן הכנסה חדשה - וכן הלאה, עד שתהיה לך מספיק סבלנות.

ריבית רגילה עובדת קל יותר: יש סכום קרן, עליה היא נגבית פעם אחת. ההבדל יהיה גלוי אפילו במרחק של שנה.

נניח שלאדם יש 100,000 רובל, שהוא מוכן להשקיע בנכס כלשהו במשך שנה עם רווחיות של 12% בתקופה זו. אם ההכנסה מתקבלת רק פעם אחת, האדם יקבל 112,000 רובל. ואם, למשל, ריבית נצברת מדי חודש ואינה נמשכת מהחשבון, אז עד סוף השנה כבר יהיו 112,682.51 רובל.

ההבדל לא כל כך גדול, אבל ככל שהסכום הראשוני, הרווחיות ותקופת ההשקעה גדולים יותר, כך השפעתה של ריבית דריבית חזקה יותר.

כאשר משתמשים בריבית דריבית

הוא משמש כאשר אתה צריך לחשב את הרווחיות של סוגי הנכסים הפופולריים ביותר: פיקדונות, אג ח ומניות.

בהפקדות בנקאיות

אדם יכול פשוט לשים כסף בפיקדון ולהרוויח כל שנה. אבל לבנקים יש מספיק הצעות עם "היוון ריבית" - זו מילה נרדפת לריבית דריבית.

לדוגמה, אדם פותח פיקדון של 100,000 רובל עם היוון חודשי. המשמעות היא שבחודש הראשון הרווח יצטבר על הסכום המקורי, בשני - על הסכום עם ריבית וכן הלאה עד סופו.

חוֹדֶשׁ	כמות בהתחלה, רובל	רווח, רובל	סכום סיום, רובל
יָנוּאָר	100 000	1 000	101 000
פברואר	101 000	1 010	102 010
מרץ	102 010	1 020, 1	103 010, 1
אַפּרִיל	103 030, 1	1 030, 3	104 060, 4
מאי	104 060, 4	1 040, 6	105 101
יוני	105 101	1 051, 01	106 152, 01
יולי	106 152, 01	1 061, 52	107 213, 53
אוגוסט	107 213, 53	1 072, 14	108 285, 67
סֶפּטֶמבֶּר	108 285, 67	1 082, 86	109 368, 53
אוֹקְטוֹבֶּר	109 368, 52	1 093, 69	110 462, 22
נוֹבֶמבֶּר	110 462, 22	1 104, 62	111 566, 84
דֵצֶמבֶּר	111 566, 84	1 115, 67	112 682, 51

נניח שזהו רק חלק מהונו של אדם, שאותו הוא עומד להעביר מפיקדון אחד לאחר שנים רבות ברציפות. לשם הפשטות, נניח ששיעור הפיקדונות לא משתנה כל הזמן הזה ונשאר ברמה של 12% לשנה.

אדם שלא מושך כסף, אלא מכניס אותו להמשך צמיחה, כתוצאה מכך, יקבל פי אחד וחצי יותר. זה חשוב אם התוכניות הן לטווח ארוך - למשל, לשלם עבור חינוך ילדים בעוד 20 שנה. ריבית דריבית תעזור לך לחסוך יותר ולהוציא על אוניברסיטה ברמה גבוהה יותר. או לחסוך כסף ולצאת לטיול מסביב לעולם.

באגרות חוב

מחזיקי אג ח מקבלים קופונים - תשלומים תקופתיים, שמועדיהם ידועים מראש. בדרך כלל, הכספים מגיעים פעם ברבעון, שישה חודשים או שנה. עם זאת, סכומי הקופונים לא תמיד מוכרזים. לפעמים הריבית צפה, אבל זה לא הסוג הפופולרי ביותר.

אם אדם לא מתכנן לחיות מהכנסה מקופון, אז הוא יכול להשקיע אותם מחדש: להשיג כסף ולקנות איתו עוד אג ח. בפעם הבאה יוחזרו עוד יותר כספים - וניתן יהיה לקנות שוב ניירות ערך. כך מתחילה ריבית דריבית.

נניח שמשקיע קנה OFZ 29010 תמורת 100,000 רובל. הכסף הזה מספיק ל-92 איגרות חוב, כי הן נסחרות מעל הנקוב בבורסה. בעוד שנה, האדם יקבל 59.97 רובל לכל ערבות, או 5,517.24 רובל מכל החבילה.

אז יהיה אפשר לקנות עוד חמישה OFZs. ושנה לאחר מכן, המשקיע יקבל 5,817.09 רובל של הכנסה מקופון. מומחים בדרך כלל קוראים למנגנון אחרת - רווחיות יעילה. כמו בהפקדות, ההבדל הופך להיות מורגש יותר עם הזמן.

אם אדם משקיע שוב קופונים, הוא יקבל שוב פי אחד וחצי יותר כסף. במקרה של אג ח לדוגמה, זה כמעט 116 אלף רובל. ללא השקעה חוזרת רק 73 אלף יחזרו.

במבצעים

הבנת מנגנון ההשקעה במניות היא קצת יותר קשה. אם מדובר בחברות צומחות כמו Yandex, Ozon או Facebook, הרי שהריבית הדריבית היא, כביכול, מובנית. חברות כאלה לא משלמות דיבידנדים, אלא משקיעות את כל רווחיהן בפיתוחן.מסתבר שריבית דריבית אינה משפיעה על הכנסתו של המשקיע, אלא על צמיחת החברה. זה אומר שגם מחיר המניה גדל מהר יותר, ואדם מרוויח מזה כסף: הוא קנה אותה יותר בזול, מכר אותה ביוקר.

עסקים אחרים קיימים כבר זמן רב ותפסו נתח הוגן מהשוק. אין להם לאן לצמוח במהירות, ולכן חברות חולקות רווחים עם בעלי המניות באמצעות תשלום דיבידנדים. אז המשקיע יכול להפעיל ריבית דריבית בעצמו.

לדוגמה, אדם קנה מניות בשווי של 1,000 דולר בחברת התקשורת AT&T. הפירמה נקראת אריסטוקרט הדיבידנד מכיוון שהתשלומים לבעלי המניות גדלו ברציפות במשך יותר מ-35 שנים ברציפות. בואו נדמיין שני תרחישים: בראשון, משקיע קנה ניירות ערך לפני 10 שנים, ועכשיו הוא מוכר. בשנייה, היא משקיעה מחדש דיבידנדים.

במקרה הראשון, אדם יפסיד 44.5 דולר במכירה, כי ניירות ערך זולים מעט, ואם ניקח בחשבון אינפלציה, אז ההפסד יהיה אפילו גדול יותר. במהלך תקופה זו, הוא יקבל 523.79 דולר דיבידנדים, השווים בערך לתשואה שנתית ממוצעת של 4.3%.

ואם משקיע לא יוציא דיבידנדים, אלא יקנה איתם מניות נוספות של החברה, אז בעוד 10 שנים כבר יהיו לו 58 ניירות ערך. זה יותר מ-20 יותר מאשר בהתחלה, וגם יהיו יותר דיבידנדים: 665.94 דולר במשך 10 שנים. התשואה השנתית הממוצעת במקרה זה היא סביב 5.2%.

בתיק ההשקעות

ריבית דריבית אינה קשורה לחישובים סביב נייר ערך בודד. ניתן ליישם אותו על כל תיק ההשקעות.

לדוגמה, אדם עשוי להוציא דיבידנד באג ח כדי לקנות מניות בחברה אחרת. ואז להרוויח כסף על עליית המחירים, למכור מניות ולהשתמש ברווח לכמה עסקאות פיננסיות אחרות. ועשה זאת כל הזמן כדי לשמור על החזר טוב על ההשקעה.

הבעיה היא שקשה מאוד לחזות את התשואה האפקטיבית לכל התיק.

מכירה אחת לא מוצלחת של מניות יכולה להפחית את הרווח מרכישת מציאה. או שדיבידנדים יפלו לפתע בגלל שנה גרועה לחברה, שתשפיע גם על רווחיות התיק.

כיצד לחשב ריבית דריבית

ניתן לעשות זאת בדרכים קלות וגוזלות זמן. נתחיל עם האחרון כי זה תמיד מועיל להבין את המתמטיקה שמאחורי המימון. ואז יתברר להציב יעדים שקרובים יותר למציאות.

באופן ידני

ריבית דריבית היא בעיקרה נוסחה מתמטית. התוצאה שלו היא הסכום שאדם רוצה לקבל בסופו של דבר. הכל מחושב כך:

A = P × (1 + r / n)^nt

השיטה אולי נשמעת מסובכת, אבל במציאות יש רק חמישה משתנים:

• א- סכום, כלומר הסכום הכולל.
• פ- קרן, הון ראשוני. זה יכול להיות 100,000 רובל או 1,000 דולר, כמו בדוגמאות לעיל.
• ר הוא שיעור האחוז השנתי שאדם מצפה לו. למשל, הפקדה של 12% או תשואת דיבידנד ממוצעת של 5.3%.
• - תקופות צבירת ריבית בשנה. אם הם מגיעים פעם בחודש, אז יהיו 12 תקופות בשנה, ואם רבעוני - אז ארבע.
• ט - מספר השנים שבהן אדם מצפה להשקיע.

נניח שנבחר אותו פיקדון בנקאי: 100,000 רובל ב-12% לשנה למשך 5 שנים, עם היוון חודשי של ריבית. המפקיד יכול לחשב כמה הוא יקבל בתום התקופה:

שלב 1	A = 100,000 × (1 + 0, 12/12)(12 × 5)
שלב 2	A = 100,000 × (1, 01)(60)
שלב 3	A = 100,000 × (1, 817 …)
שלב 4	A = 181 669.6 רובל

בעוד חמש שנים, החשבון יהיה כמעט כפול מכמות הכסף. הערכים עשויים לצוף מעט בהתאם לכמה זמן המספרים הארוכים מעוגלים, אך הסדר יישאר כך.

אם אדם היה מתעניין בכל שנה, היו לו בהישג יד את 100,000 רובל הראשוניים, בתוספת רווח נוסף של 60,000. ההשפעה של ריבית דריבית תביא 21 669 רובל יותר.

באמצעות נוסחה באקסל או ב-Google Sheets

ישיבה עם מחשבון או פיסות נייר אינה מעניינת את כולם, ולכן ניתן להפקיד את החישוב על כל גיליון אלקטרוני. הדרך הקלה ביותר ליישום היא הנוסחה לערך העתידי של נכס. ב-Microsoft Excel וגם ב-Google Sheets, זה נקרא FV (או BS). זה מספיק כדי להזין את כל הנתונים הראשוניים לפי הסדר.

באמצעות המחשבון המקוון

משקיעים ומממנים מצאו מחשבונים מקוונים רבים בחינם שמחשבים ריבית דריבית לכל דבר.

לדוגמה, עבור פיקדונות בנקאיים, יש או. כדי לחשב קופונים על אג"ח או תשואות מניות דיבידנד, אתה צריך אפשרויות פונקציונליות יותר כמו או. מ נוח ברוסית - ומחשבון הבנק "".

הבעיה העיקרית בכל החישובים: או שהם מבוססים על נתונים היסטוריים, או שהם מבקשים מאדם לנחש כיצד ישתנה שיעור הריבית בעתיד. לכן, ברוב המקרים, זוהי דרך לחזות את תוצאות הריבית דריבית, אך לא את העובדה שכך יהיה.

מה כדאי לזכור

1. ריבית מורכבת היא נוסחה מתמטית שמפעילה את אפקט כדור השלג. השקעת כסף מביאה הכנסה, ואז זה נותן הכנסה חדשה. ככל שזה נמשך זמן רב יותר, כך אדם מרוויח יותר.
2. כדאי להחיל ריבית דריבית כמעט על כל השקעה, מפיקדון בנקאי ועד לרכישת מניות.
3. ניתן לחשב ריבית דריבית באופן ידני, בגיליון אלקטרוני או במחשבון - זה קל, יש רק חמישה משתנים בנוסחה.
4. ניתן רק לחזות את תוצאות העבודה בריבית דריבית. ביצועים טובים בעבר לא אומר שאדם ירוויח אותו סכום בעתיד.