מהן השקעות סיכון, מה היתרונות והחסרונות שלהן

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

השקעות כאלה מתאפיינות ברווחיות גבוהה ובסיכונים גבוהים לא פחות.

אילו השקעות נקראות סיכון

שמם בא מהמילה האנגלית venture, שפירושה "מיזם מסוכן". וזה מאפיין היטב את נושא השיחה. השקעות הון סיכון הן השקעות בעסק מתחיל או סטארטאפ, מהן לא ברור מה יצמח והאם יצמח באופן עקרוני. אבל הסיכון אורב הזדמנויות גדולות.

אתם משקיעים בעסק צעיר לחלוטין, שלפעמים מושך כסף עוד בשלב הרעיון, כך שיש סיכון גבוה שהוא יישרף. אבל אם יקרה נס והחברה תצא לדרך, תהפוך לבעלים משותף של אפל או Yandex חדשים.

איגור פיינמן מומחה למימון אישי וניהול השקעות

לא בנקים ולא חברות ליסינג מוכנים לממן סטארט-אפ, וליזמים מתחילים לרוב אין בטחונות. לכן, הם נאלצים ללוות כסף מבעלי הון סיכון, בתמורה למתן נתח בעסק.

אם יצליח, ניתן למכור את החלק שהתקבל עבור ההשקעה ברווח גדול. דוגמאות בולטות לחברות הון סיכון כוללות את Zoom, Uber ו-Airbnb. העלות של האחרון, למשל, גדלה פי 14 אלף מאז 2008.

מהם היתרונות של השקעות הון סיכון

רווחיות גבוהה

אם הפרויקט שבו השקעתם "ירה", אז זה כמו לזכות בקופה בהגרלה. תחשוב אחורה על Airbnb. או הנה דוגמה נוספת: שליח ארגוני Slack. כעת החברה נאמדת ב-18 מיליארד דולר, ובמארס 2010 היא הגיעה למשקיעים בעלות צנועה של 23.5 מיליון דולר.

הרווחיות הפוטנציאלית עשויה לעלות על 1,000% מהכספים המושקעים. יתרה מכך, במהלך השנים הראשונות.

איגור פיינמן

סף כניסה נמוך (עם ניואנסים)

לדברי המומחה, ניתן להתחיל להשקיע בסכומים קטנים. אבל זה תלוי בשיטה שתבחר להיכנס להשקעות הון סיכון. בתור התחלה, 100, 50 ואפילו 30 אלף רובל עשויים להספיק. נדבר על האפשרויות הזמינות להלן.

מעורבות במשהו גדול

אם החברה תפרוץ לפסגה, אתה יכול להיות גאה בחוש הפיננסי שלך ובעובדה שבשלב מוקדם שקלת את הרעיון הגאוני של יוצרי הפרויקט.

מהם החסרונות של השקעות הון סיכון

סיכון גבוה

כלל ההשקעה עובד כאן ב-100%: ככל שהרווחיות הפוטנציאלית גבוהה יותר, הסיכונים גדלים. עתידו של סטארט-אפ אינו ברור, והסבירות שהוא יישרף גבוהה.

לחברה אין התחייבויות כלפיכם, ופשיטת רגל היא תהליך שגרתי שכיח. כאשר משקיעים בפרויקט מיזם, היו מוכנים להיפרד מהכסף המושקע.

איגור פיינמן

הצורך לשחק הרבה זמן

כמובן שקורה שהשקעתם בפרויקט והוא צבר תאוצה מהר - קח ומכר את חלקך. אבל זה לא יהיה מחר בכל מקרה. בנוסף, אם תמהרו, תוכלו להפסיד כסף: התפתחות והערכה הם סיפור ארוך שנים.

סכנת הונאה

לדברי איגור פיינמן, מדובר בתופעה נפוצה למדי בעולם השקעות ההון סיכון. לדוגמה, פירמידות פיננסיות יכולות לפעול תחת כיסוי זה. ואם תתקלו בכאלה, מובטח שהכסף ייגנב. לכן, אתה צריך ללמוד היטב את הפרויקטים שבהם אתה מתכנן להתמודד.

איך להתחיל להשקיע

ישנן מספר דרכים להיכנס לעסק מתחיל או לסטארט-אפ באמצעות השקעות הון סיכון.

דרך הנפקה

מדובר במכירה פומבית ראשונה של מניות החברה (IPO - Initial Public Offering). ככלל, בשלב זה זה כבר עבר בדרך כלשהי, והמשקיעים יכולים להעריך במה הם משקיעים.

לאחר ההנפקה החברה הופכת לציבורית ומדווחת על פעילותה בהתאם לכל הכללים.בהתאם לכך, משקיע רוכש מניות, משקיע את הונו בפיתוח עסקי, ומקווה שניירות ערך יעלו.

ישירות לפני ההנפקה

אתה יכול להיכנס ישירות לפרויקט בשלב מוקדם - כדי להפוך למה שנקרא אנג'ל עסקי. כמובן, בשביל זה אתה צריך סכומים גדולים: 10 אלף רובל לא יגייס את החברה.

דרך קרן סיכון

מדובר בארגון שמתמקד בעבודה עם סטארטאפים ופרויקטים חדשניים. הקרן אוספת כסף מכמה משקיעים, ולאחר מכן מחלקת אותם בין פרויקטים שעלולים להצליח.

זו האסטרטגיה הנכונה: אם תשעה מתוך עשרה סטארט-אפים יפסלו ואחד יוצא מהעסק, הרווחים יכולים לאפשר לכם לסגור הפסדים ולצאת ברווח. למעשה, זו הנקודה של השקעות הון סיכון.

במקביל, מומחי הארגון עוסקים בניתוח ההצלחה הפוטנציאלית של פרויקטים. זה חשוב, שכן לא פעם כספים נכנסים לפרויקט בשלב מוקדם, כשהעסק ככזה עדיין לא קיים.

באופן אידיאלי, אם האסטרטגיה עובדת, הקרן מחלקת את הרווחים בין המשקיעים לפי המניות שלהם. עם זאת, איגור פיינמן מציין כי הסיכון בהשקעת כספים באמצעות קרן סיכון גבוה למדי, שכן המומחיות שלו עשויה להיות לא מספקת. לכן כדאי לשים לב למוניטין של הקרן.

דרך פלטפורמות מימון המונים

באתרים אלה, חברות אוספות כסף עבור הפרויקטים שלהן, ומציעות סוג של תגמול על השקעות. בדרך כלל אנחנו מדברים על מוצר או מתנות. אבל לפעמים מבטיחים לספונסרים חלק בחברה.

דרך מועדוני משקיעים

הם שונים, אבל באופן כללי, המשמעות של העבודה של ארגון כזה היא בחירת פרויקטים המתאימים למשקיע, לפקח על עסקאות ולקבל על כך ריבית. במקביל, מועדונים מספקים הזדמנות להשתתף בעסקאות סינדיקציה כאשר מספר משקיעים מאוחדים. תפקידם פעיל כאן יותר מאשר בקרנות סיכון.

מועדוני משקיעים מחפשים בדרך כלל סטארט-אפים בשלבים המוקדמים, דבר הטומן בחובו סיכונים גבוהים. יש גם ניואנס.

לעתים קרובות רמאים מתחפשים למועדון ומוכרים שם לא פרויקטים אמיתיים, אלא אוויר. אתה צריך להיות זהיר ככל האפשר.

איגור פיינמן

היכן לחפש פרויקטים להשקעות הון סיכון

אם החלטתם לפעול בעצמכם, אך עדיין לא רעמתם כמשקיעים, שפרויקטים עומדים לו בתור, הנה מה שכדאי לשים לב אליו:

• תחרויות סטארט-אפים - כך לא רק תלמדו על פרויקטים, אלא תוכלו מיד להעריך את הפוטנציאל שלהם לפי מסקנות חבר השופטים.
• מאיצים וחממות עסקיות - הם עוזרים לאנשי עסקים צעירים, אתה יכול לעזור גם להם.
• רשתות חברתיות – נטוורקינג יכול לעבוד כאן טוב מאוד, כי אתה יכול לקבל יותר מידע ממומחה יחסי ציבור אחר שמנהל מספר סטארטאפים מאשר ממקורות פתוחים אחרים.
• אמצעי תקשורת בפרופיל - ולא רק לקריאת פרסומים; לדוגמה, ל-Rusbase יש מסד נתונים של סטארט-אפים שמחפשים השקעות.

ובכלל, עדיף להיות פתוח לדרכים שונות להשגת מידע ולחפש פרויקטים להשקעה במקורות שונים.