מהן חברות חד קרן ולמה היזהרו מהן

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

מצורפת רשימה של סטארט-אפים שצומחים במהירות.

מהן חברות חד קרן

אלו הן חברות בבעלות פרטית שצמחו ברוכים הבאים למועדון החד קרן: למידה מסטארטאפים בשווי מיליארדי דולרים / Techcrunch לשווי של מיליארד דולר או יותר תוך פחות מ-10 שנים. חברות Unicorn בולטות כי הן מתפקדות היטב כבר מההתחלה. לדוגמה, הם מושכים במהירות לקוחות חדשים, מרוויחים הרבה או מייצרים סוג של מוצר ייחודי.

בתחילה, המונח "חד קרן" נטבע מכיוון שהיו מעט חברות כאלה. רק לפני שמונה שנים, מומחים ספרו את Welcome to the Unicorn Club: Learning from Billion-Dollar Startups / Techcrunch רק 39 סטארט-אפים כאלה. זה היה פחות מ-0.07% מכלל החברות בארה"ב. בשנת 2021, פועלים בעולם בין 765 ל-1,774 חדי קרן. מומחים מסבירים 1. J. Sterman, R. M. Henderson, E. D. Beinhocker, L. I. Newman. להיות גדולים מדי מהר מדי: דינמיקה אסטרטגית עם הגדלת החזרים ורציונליות מוגבלת / MIT Sloan Research

2. לגדול מהר או למות לאט: למה חדי קרן נשארים פרטיים / מקינזי ושות'.

3. מה מזין את הצמיחה של חברות סטארט-אפ "חד קרן" במיליארד דולר? / פורבס הוא התעניינות משקיעים מוגברת והתקדמות טכנולוגית. בעלי הון משקיעים באופן פעיל בסטארטאפים ודורשים פיתוח מהאחרונים. תאגידים גדולים, בתורם, קונים בדרך כלל חברות מבטיחות וכך יוצרים "חדי קרן". וחידושים עוזרים לעסקים צעירים להתפתח במהירות.

למה זה הגיוני לעקוב אחר חברות חד קרן

עדיין יש מעט סטארט-אפים שצומחים במהירות ברוסיה, בדרך כלל הם לא ברשימה. רק לפעמים צצות כמה יוצאי דופן כמו Avito, Ozon ו-Yandex. רוב "חדי הקרן" הם מארצות הברית או סין ועדיין לא נכנסו כלל לבורסה, ועוד יותר מכך בבורסה הרוסית. לכן, משקיעים פרטיים צריכים לפחות כמה מאות אלפי דולרים וגישה לקרנות סיכון זרות כדי להשקיע בחברות כאלה. אבל אפילו מעקב אחר "חדי קרן" שימושי משלוש סיבות:

1. ראה טרנדים. חברות שונות צומחות בצורה דרמטית בזמנן. באמצע שנות ה-2010, אלו היו רשתות חברתיות ושירותי IT. עכשיו - טכנולוגיות פיננסיות ושירותי משלוחים, בעיקר מזון. אם למשקיע יש מושג אילו עסקים מתפתחים היטב, אז הוא יכול להתמצא בסיכויים של מגזרים בודדים בכלכלה ואפילו מדינות שלמות.
2. ערכו רשימה של השקעות לעתיד. סטארטאפים מצליחים רבים יהפכו יום אחד לציבור ומניותיהם יהפכו לזמינות למשקיעים פרטיים. מי שיודע על החברות הללו ורוכש את המניות כבר מההתחלה צפוי להרוויח את המרב.
3. להבין איפה הכסף. אתה לא צריך לחכות שסטארט-אפ יהפוך לציבור. יש כנראה חברות נוספות הפועלות במגזר הצומח במהירות, בהן תוכלו להשקיע עכשיו ולהרוויח כסף בעתיד.

ואם אתה יכול לא רק לעקוב אחר חברות חד קרן, אלא גם להשקיע בהן, מזל טוב: חברות צומחות במהירות ויכולות להניב רווחים טובים. אבל אל תשכח שמדובר בהשקעה בסיכון גבוה. מידע על נכסים וכספים של סטארט-אפים הוא לעתים נדירות, וניתן להטעות מומחים.

כיצד לחפש חברות חד קרן

אין קריטריונים או רשימה אחת. הון סיכון ומחברת המונחים איילין לי הצביעה על ברוכים הבאים למועדון החד קרן: למידה מסטארטאפים של מיליארדי דולרים / Techcrunch כשלושה מאפיינים מלבד עלות ונדירות:

1. חברות חד קרן באות יחד עם חדשנות. למשל, עם המצאת מוליכים למחצה, האינטרנט או המדיה החברתית.
2. סטארט-אפים הם בעיקר בתחום המסחר האלקטרוני (כמו AliExpress או Ozon), תוכנה (כמו Microsoft), או תוכנה כשירות. זה כאשר אינך צריך לשמור על צוות המפתחים שלך, אלא אתה יכול פשוט לקנות מנוי לאפליקציה עסקית מוכנה.
3. ל-90% ממייסדי unicorn יש רקע טכני וניסיון ביצירה וניהול של פרויקטים אחרים.

הפרסום העסקי Business Insider מדגיש להלן כמה מהתכונות של סטארט-אפים חד-קרן בשווי מיליארד דולר / Business Insider שני מאפיינים נוספים: התמקדות בצרכנים פרטיים (ולא בחברות אחרות) ורווחים, המבוססים על עמלות. לדוגמה, שירות הסטרימינג Spotify אוסף את הדוח השנתי של Spotify 2020 עבור האחרון, באופן כללי, את כל הרווחים שלו.

אבל הדבר הכי קל למשקיע הוא לא לנתח מאות חברות בעצמו, אלא ללמוד את "קלפי החד קרן".אלו הם פורטלים אנליטיים שעוקבים אחר חברות בין תעשיות ומדינות. הם גם מפרסמים תיאור קצר, עלות, משקיעים מפתח וחדשות מובילות על סטארט-אפים. שלושת האתרים הגדולים ביותר עם מידע זה הם CB Insights, Dealroom ו-Crunchbase.

מאילו חברות חד קרן לשים לב

עשרת "חדי הקרן" הגדולים בעולם הם סטארטאפים ממדינות ומגזרים שונים בכלכלה. כל החברות מגדילות במהירות את בסיס הלקוחות וההכנסות, ולכל אחת יש יתרון תחרותי משלה.

1. ByteDance. סין, 140-180 מיליארד דולר, מדיה חברתית ובינה מלאכותית. חד הקרן היקר ביותר בעולם הוא הבעלים של TikTok. עסקים מדרגים את ByteDance בשווי של 250 מיליארד דולר בעסקאות פרטיות / בלומברג כל כך גבוה בגלל האלגוריתמים של האפליקציה שעוזרים למשתמשים לצפות בתוכן רלוונטי. שווי החברה מראה את פוטנציאל ההשקעה בשירותי הפניה.
2. פס. ארה"ב, 95 מיליארד דולר, טכנולוגיה פיננסית. הסטארט-אפ עוזר לעסקים להקים את Under the Hood: A Closer Look at Stripe, החברה הפרטית המוערכת ביותר בארה"ב / תשלומים מקוונים של Crunchbase: לבצע עסקאות כסף, לכתוב צ'קים וחשבונות, להקים תשתית תשלומים. והכל עובד ב-42 מדינות עם חוקים שונים. אבל עדיין רק 18% מהרכישות מתבצעות באינטרנט, נתח המסחר האלקטרוני מסך המכירות הקמעונאיות העולמיות מ-2015 עד 2024 / Statista, כך שיש פוטנציאל עצום לעסקים כאלה.
3. SpaceX. ארה"ב, 74 מיליארד דולר, חקר החלל. החברה של אילון מאסק מתכננת, בונה ומשגרת לוויינים עם רקטות שיכולות לחזור במדויק לכדור הארץ. שוק התעופה והחלל וההגנה בארה"ב - צמיחה, מגמות, השפעות ותחזיות של COVID-19 (2021-2030) / Mordor Intelligence צופה שהשוק של טיסות קרוב לכדור הארץ יגדל לפחות 2-3% בשנה בעשור הזה. ובלי לקחת בחשבון תיירות חלל.
4. קלרנה. שוודיה, 45.6 מיליארד דולר, טכנולוגיה פיננסית. Unicorn מפתחת מערכות תשלום לחנויות מקוונות. קודם כל מנגנוני ביטוח תשלומים והונאות. סקטור זה צפוי לצמוח ב-21% בשנה על ידי ניתוח שוק של פלטפורמות קנה עכשיו, שלם מאוחר יותר / תובנות שוק קוהרנטיות.
5. אינסטקארט. ארה"ב, 39 מיליארד דולר, לוגיסטיקה ושילוח. הסטארטאפ משלב מוצרים מאלפי חנויות קטנות באפליקציה, ולאחר מכן מספק הזמנות ללקוחות תוך שעה. משלוח אקספרס צפוי להגדיל את תחזית שוק משלוחי האקספרס לשנת 2027 - השפעת COVID-19 וניתוח גלובלי לפי יעד; טיפוס עסקי; ומשתמש קצה וגיאוגרפיה / The Insight Partners ב-6% לשנה, ומשלוח המזון מהיר עוד יותר ב-15%.
6. Revolut. בריטניה, 33 מיליארד דולר, טכנולוגיה פיננסית. החברה, למעשה, עובדת כמו בנק, רק באינטרנט. גם במדינות עשירות, הבנקים לא פותחים חשבון לכל אדם ולא מתפתחים טוב באינטרנט. אז 95% מהלקוחות האמריקאים רוצים יותר שירותים מקוונים עבור המגמות המפריעות וחברות המשנות את שירותי הבנקאות הדיגיטלית ב-2021 / Business Insider.
7. Nubank. ברזיל, 30 מיליארד דולר, טכנולוגיה פיננסית. הסטארטאפ מציע כמעט את אותם שירותים כמו Revolut, רק שהשוק גדול עוד יותר. ל-38%, או כ-200 מיליון, מתושבי דרום ומרכז אמריקה עדיין אין גישה לשירותי בנקאות עבור המדינות הכי לא בנקאיות בעולם 2021 / מגזין הפיננסים העולמי.
8. משחקים אפיים. ארה"ב, 28.7 מיליארד דולר, משחקי וידאו. החברה מפתחת ומפעילה את אחד ממשחקי האונליין הפופולריים ביותר, Fortnite, ובבעלותה גם את Unreal Engine, המשמש מפתחים רבים. השוק של משחקי מחשב, קונסולות וטלפונים גדל בצמיחה של שוק המשחקים, מגמות, השפעות COVID-19 ותחזיות (2021–2026) / Mordor Intelligence ב-9.5% בשנה, והתהליך הואץ רק לאחר הנעילה.
9. Databricks. ארה"ב, 28 מיליארד דולר, ניהול נתונים. הסטארטאפ מוכר פתרונות למיון, עיבוד וניתוח מידע באמצעות בינה מלאכותית. העסק צובר עוד ועוד מידע, שעל בסיסו מפתחים מוצרים חדשים ומשפרים את הקיימים. שוק זה יכול להכפיל את גודלו של שוק ניהול נתונים מאסטר / מחקר שוק שקיפות תוך שש שנים בלבד.
10. ריוויאן. ארה"ב, 27.6 מיליארד דולר, יצרנית רכב. Unicorn מפתחת טכנולוגיה, אבות טיפוס ותשתיות לטנדר חשמלי. במקביל, מגמות והתפתחויות בשווקי הרכב החשמלי / סוכנות האנרגיה הבינלאומית צפויות להגדיל משמעותית את הביקוש לכל כלי הרכב החשמליים.

מה כדאי לזכור

1. חברת unicorn היא חברה בבעלות פרטית שצמחה לשווי של מיליארד דולר או יותר תוך פחות מ-10 שנים.
2. יש בין 765 ל-1,774 סטארטאפים כאלה בעולם, תלוי איך אתה סופר. יש רק כמה מהם ברוסיה: Avito, Ozon ו- Yandex.
3. למשקיע פרטי קשה להשקיע ב"חד קרן": הם צריכים גישה לשוקי הון סיכון זרים ולפחות כמה מאות אלפי דולרים.
4. לימוד רשימות החדי קרן שימושי על מנת להבין אילו מגזרי המשק צומחים במהירות, באילו חברות להסתכל, והאם יש מתחרים שאת המניות שלהם אתה יכול לקנות עכשיו.