מהי תעודת סל וכיצד להרוויח עליה כסף

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

מכשיר פיננסי זה מאפשר לך לקבל הכנסה על ידי קניית חלק מתיק שכבר נוצר במקום מניות נפרדות.

מהי תעודת סל

הקיצור ETF מגיע מהקרן האנגלית בבורסה, שפירושה "קרן נסחרת בבורסה", או קרן השקעות בבורסה.

אם קראת בעבר משהו על השקעות, כנראה שנתקלת בכמה עצות לגוון את תיק ההשקעות שלך. זה אומר שאתה צריך להשקיע במניות של כמה חברות. אם אחד פושט רגל, אז תהיה לך תקווה עבור האחרים.

תעודת סל היא תיק של ניירות ערך שכבר נוצר על ידי מישהו. בהשקעה בו, אתה לא קונה מניות ספציפיות, אלא מניה בתיק הזה. כלומר, למעשה, להפוך לבעלים של כל מניות הקרן, אם כי לא רק.

זה רלוונטי להשוות השקעה בתעודת סל להכנת סלטים. אפשר לחתוך אוכל לאגן אוליבייה לאורך זמן ובעקשנות, או לקנות את המנה מוכנה. תעודת סל היא כבר כזה "סלט השקעות" מוכן. הבדל נעים מאוליבייה שנרכש הוא שהעלות של תעודת סל זהה למעשה לעלות מרכיביה.

מיכאיל קורוליוק ראש מחלקת ניהול נאמנות של IFC Solid JSC

במהותה, תעודת סל דומה לקרן השקעות נאמנות (MIF), שבה אתה יכול לקנות חלק מתיק באותו אופן. אבל במקרה של קרן נאמנות, רוכשים בדיוק את המניה ועושים זאת דרך חברת הניהול. יחידות תעודות סל הן מניות ונסחרות בבורסה באמצעות תיווך או חשבונות השקעה בודדים (IIS). לכן, בניגוד לקרנות נאמנות, ניתן לקנות תעודות סל בכל עת.

תעודת סל נסחרת כמו מניה רגילה, הציטוטים מתחילת המסחר משתנים בכל שנייה. לפעמים תעודות סל משולמות דיבידנד מינורי.

אולג בוגדנוב אנליסט ראשי ב-QBF

בהתאם, הם מרוויחים כסף על תעודות סל באותו אופן כמו על מניות רגילות: הם קונים בזול ומוכרים יותר ביוקר, או מקבלים דיבידנדים. האחרונים משלמים בדרך כלל תעודות סל בארה ב. במקרים אחרים יש לקרוא בעיון את מדיניות הקרן על מנת להבין למה ניתן להגיש בקשה.

מה קובע את מבנה תעודת הסל

לדברי אולג בוגדנוב, תעודות סל מתמקדות לעתים קרובות במגזר ספציפי של שוק החליפין. לדוגמה, קרנות תעשייתיות מכוונות למגזר הבנקאות, הטכנולוגיה או הקמעונאות, בעוד קרנות הסחורות מכוונות לתחומים הקשורים לנפט, זהב וגז.

ואז יש תעודות סל שמתמקדות במדדי מניות. מדד הוא אוסף של חברות אשר ניירות הערך שלהן נחשבים ליקרים ביותר על ידי יוצרו. בהתאם, תעודת סל אינדקסית היא תיק שבו מניות החברות הללו נופלות. לדוגמה, הפופולרית שבהן היא קרן SPDR S&P 500, המבוססת על מדד S&P 500 האמריקאי.

את מבנה תעודת הסל תוכלו לברר בכל עת, בניגוד לאותה קרן נאמנות, עליה היא מודיעים אחת לרבעון.

מהם היתרונות של תעודות סל

פַּשְׁטוּת

אם אתה רוצה לבנות את תיק המניות שלך, תצטרך לעקוב אחר ניירות ערך רבים כדי להבין עם אילו מהם כדאי להתמודד. זאת ועוד, העניין לא יצטמצם רק לרכישה, כי יהיה צורך לעקוב אחר התעריפים בצורה כזו או אחרת, לחשוב מה מתי לקנות ומה למכור.

כמובן שכמו בכל מכשיר פיננסי, במקרה של תעודות סל כדאי ללמוד עוד על ניירות ערך ולנתח את מבנה התיק. אבל הם אוספים ומאזנים את זה בשבילך. אתה רק צריך להשתמש בידע שלך כדי לבחור תעודת סל טובה.

סף כניסה נמוך

בתיאוריה, אתה בעצמך יכול לקחת כל מדד ולרכוש עליו מניות. בפועל זה מצריך הרבה כסף, כי ניירות ערך לא זולים ומחיר ההנפקה מגיע לכמה מיליונים.

אבל כמעט כל אחד יכול להרשות לעצמו חלק מתיק של מניות כאלה. לדוגמה, מניית FXUS, תעודת סל של FinEx העוקבת אחר מדד Solactive GBS United States Large & Mid Cap, תעלה 5,200 רובל.

פחות סיכון

לדוגמה, אם אתה קונה באופן אישי אג ח של שלוש חברות, משקיע בהן באופן שווה, ואחת מהן פושטת רגל, תפסיד שליש מההון שלך. בתעודת סל שנוצרה מאיגרות חוב, יש יותר מנפיקים - וברירת המחדל של אחד מהם לא תעשה את העבודה.

חשוב לא לערבב בין המושגים "פחות סיכון" ו"אין סיכון", כי תמיד יש סיכון.

שקיפות תיקים

אתה יכול לראות ממה זה מורכב בכל עת.

מהם הסיכונים של תעודת סל

מיכאיל קורוליוק מציין שבגדול, הסכנה העיקרית והיחידה של תעודות סל זהה לחלוטין לזו של כל החלטת השקעה: היא עלולה להתברר כשגויה בתוך הזמן שהוקצב לה. זהב, איגרות חוב ומניות של חברות נפט - הכל יכול להיות זול יותר.

חסרון נוסף של תעודות סל הוא שהן מכסות רק את רעיונות ההשקעה הנפוצים ביותר. לדוגמה, לא תוכל לקנות תעודות סל של יצרניות משחקי מחשב רוסיות, כי מדובר בסט לא מובן מאליו של ניירות ערך ואף אחד לא יוצר אותה.

עם זאת, המבחר הזמין מספיק למשקיעים רבים, כולל אנשי מקצוע, שאינם מהססים לרכוש נכסים כאלה בתיק שלהם.

מיכאיל קורוליוק

מה לחפש בבחירת תעודת סל

מבנה התיק

ברור שאתה רוצה שתעודת הסל תאסוף יש מאין. הקרן כולה נושאת באותם סיכונים כמו המכשירים שהיא כוללת.

אבל חשוב גם שהתוכן שלו יתאים לתקופה שלשמה אתה הולך להשקיע. לדוגמה, אם אתה מתכנן למשוך כסף בעוד שלוש שנים, אז משתלם יותר להשקיע בתיק אג ח. הם יציבים יותר, כך שהסיכוי לזכות בעסקה כזו גבוה יותר. אם אתה מתכנן להשקיע לזמן ארוך יותר, אז הגיוני להשקיע במניות. שיעורם יכול לנוע בצורה דרמטית יותר, אך בטווח הארוך הם מראים יותר רווחיות.

דיבידנדים

הם יכולים להיות תוספת נחמדה להכנסה שלך. מצד שני, אם הקרן תשקיע את כל התשלומים מניירות הערך הנכללים בה בצמיחת התיק, גם זה עשוי להיות הגיוני. כאן אתה צריך לבחור מה יותר חשוב לך.

גודל העמלה

ניכר כי חברת הספק - מארגנת הקרן עוסקת בגיבוש וניהול תיקים שלא על בסיס צדקה ונוטל עמלה עבור התיווך בה.

ככלל, זה לא גבוה, הוא מחויב אוטומטית כל יום. גודל העמלה בפדרציה הרוסית הוא בממוצע כ-1%. יש קרנות בעולם אפילו עם אפס עמלה.

יבגני מרצ'נקו מנהל E. M. FINANCE

שיטת שכפול

שכפול הוא אופן ניהול הכסף בתעודות סל. זה יכול להיות פיזי וסינטטי. במקרה הראשון, הכסף מושקע ישירות במניות או בכל נכס אחר, במקרה השני - במכשירים פיננסיים נגזרים, כמו חוזים עתידיים או אופציות.

בקרב קרנות מתכות יקרות פופולריות תעודות סל סינתטיות, שאינן משקיעות את כספי הלקוחות ישירות בזהב, אלא רק בנגזרים, תוך ניסיון לחזור על תנועת המחיר. הסיכונים של מוצרים כאלה הם הרבה יותר גבוהים.

יבגני מרצ'נקו

היקף הקרן

כלומר, הסכום המנוהל על ידי תעודת הסל.

ככל שהקרן גדולה יותר, כך היא פחות רווחית, אך הרווחיות הזו יציבה יותר. הגודל האופטימלי בניהול הוא 100-300 מיליון דולר.

אולגה קומרובסקיה ראש תחום הליטיגציה, לשכת הפטנטים של IP

כיצד להשקיע בתעודת סל

כדי לקנות מניות בקרן, עליך לפתוח חשבון תיווך או השקעה בודדת. זה נעשה באמצעות מתווך. כיצד לבחור אותו ומה לחפש מתואר בפירוט בחומר על IIS.