מהן מניות וכיצד להרוויח עליהן כסף: מדריך למשקיע מתחיל

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

עבור רבים מאיתנו, שוק ניירות הערך הוא מנגנון מורכב באופן בלתי אנושי, שיכול להיות מובן רק על ידי וורן באפט וטייקוני הבורסה מהקולנוע. במציאות הכל הרבה יותר פשוט. מבצעים הם כלי נוח ויעיל להרוויח כסף, וכולם יכולים ללמוד כיצד להשתמש בו. הכנו מדריך קצר לעולם ההשקעות שיעזור לכם להבין כיצד ניתן לייצר הכנסה בקניית ניירות ערך.

החומר הזה הוא מעין הרצאת מבוא למי שרוצה להתחיל להשקיע, אבל לא יודע מאיפה להתחיל. אם לאחר קריאתו תרצו להעמיק בנושא, תוכלו לעבור את קורס ההכשרה המלא בפורטל Investment 101. חומרי הקורס הוכנו במשותף עם סוחרים ואנליסטים מקצועיים מבית BCS Broker ומשלבים בלוקים תיאורטיים עם תרגילים מעשיים. אז מהן מניות?

המניה הינו נייר ערך המקנה לבעליו זכות להשתתף בניהול החברה ולקבל חלק מרווחיה.

בצורה פשוטה, הכל נראה כך: מיזם צריך כסף לפיתוח, אז הוא פונה לעזרה למשקיעים, שנותנים את הסכום הדרוש. בתמורה הם מקבלים בעלות על נתח מסוים של החברה, המתבטא במניות.

הערך הנקוב הכולל של המניות חייב להיות שווה להון הרשום של חברת המניות. המשקיעים יכולים להיות גם יחידים וגם ישויות משפטיות, וחלקם בהון המניות נקבע על פי היחס בין מספר ניירות הערך של החברה בבעלותה לבין היקף מניותיה הכולל. החברה מחזירה חלק מהרווח השנתי לבעלי המניות כדיבידנד - מעין הכרת תודה על תמיכה כספית.

סוגי מניות

יש מניות נפוצות ומועדפות. החברה יכולה לייצר את שני הסוגים הללו, או להיות מוגבלת רק לרגילים. היקף ניירות הערך המועדפים לא יעלה על 25% ממספרם הכולל. ההבדל בין שתי הקטגוריות הוא סדר הרווח והיכולת להשפיע על החלטות שחשובות לחברה.

מניות רגילות לתת למשקיע את הזכות להשתתף באסיפה הכללית של בעלי המניות - הגוף המנהל העליון של החברה המשותפת. תשלום דיבידנד על מניות כאמור אינו מובטח ומתבצע רק לאחר חלוקת פרמיות בין מחזיקי מניות בכורה.

בעלים מניות בכורה הם אינם משתתפים בניהול החברה (למעט קבלת החלטות על ארגון מחדש או פירוק המיזם), אך סכום הדיבידנדים שלהם גדול מזה של מחזיקי ניירות ערך רגילים. יחס הפרמיות על מניות רגילות ומועדפות נקבע באמנה של החברה המשותפת. בנוסף, למניות הבכורה יש את הזכות העיקרית לקבל תשלומים בסוף השנה.

יתרונות נוספים ניתנים על ידי המספר הכולל של ניירות הערך שבבעלות אחד:

• 1% מהמניות מאפשר היכרות עם רשימת בעלי המניות האחרים.
• 2% מהמניות מאפשרות להעלות נושאים לסדר היום של האסיפה הכללית של בעלי המניות ולהציע מועמדים לדירקטוריון ולוועדת הביקורת.
• 10% מהמניות מעניקות זכות לכנס אסיפת בעלי מניות יוצאת דופן ולערוך ביקורת.
• 25% + 1 מניה - נתח חוסם. היא מאפשרת לדחות באסיפה הכללית החלטות שמחייבות 75% מבעלי המניות להסכים להן (תיקונים ותוספות לתקנון, ארגון מחדש ופירוק החברה, כמו גם נושאים נוספים הקשורים למניות שהוכרזו ורכישה חוזרת של מניות שכבר הוצבו).
• 50% + 1 מניה - נתח שליטה, המקנה לבעלים זכות לקבל החלטות באופן עצמאי בכל שאר הנושאים הנדונים באסיפה הכללית של בעלי המניות.
• 75% + 1 מניה נותנים למחזיק את האפשרות לקבל כל החלטה על ניהול החברה.

איך להרוויח כסף עם מניות

ברור שלמשתתף ממוצע בשוק אין מספיק ניירות ערך כדי להשפיע במישרין או בעקיפין על גורלה של חברה. אולם הוא אינו זקוק לכך, כי המטרה העיקרית של קניית מניות היא להרוויח. אתה יכול להרוויח כאן בשתי דרכים: על ידי קבלת דיבידנדים או הכנסה מההפרש בין מחירי הקנייה והמכירה של מניות.

דיבידנדים

מקור תשלום הדיבידנד הוא הרווח הנקי של החברה, כלומר הסכום שנותר לאחר מס. גובה הדיבידנדים נקבע על פי תוצאות שנת כספים (במקרים מסוימים - רבע, חצי שנה או תשעה חודשים) על ידי הדירקטוריון, ולאחר מכן ההחלטה מוגשת לדיון באסיפת בעלי המניות. בעלי מניות יכולים לאשר את התשלומים המוצעים או להפחית אותם אם הם חושבים שהחברה זקוקה לעוד כספים לפיתוח מוצלח. למשקיעים הרשומים בפנקס בעלי המניות למועד הדיווח יש זכות לקבל דיבידנדים. לא ניתן לקבוע מועד זה מוקדם מ-10 או מאוחר מ-25 ימים ממועד ההחלטה על התשלום.

ההליך והתקופה לתשלום דיבידנדים נקבעים בתקנון החברה או בהחלטת אסיפת בעלי המניות. לבעלי מניות רגילים תקופה זו אינה עולה על 25 ימי עבודה ממועד קביעת מעגל הזכאים לקבלת דיבידנד.

המייצג את האינטרסים של המשקיע - בעל הממונה והנאמן הרשומים בפנקס בעלי המניות - יקבל את כספיו לא יאוחר מ-10 ימים מאותו רגע. בתקופה זו נשלחים למקבל דיבידנדים במזומן בהזמנה בדואר או מועברים לחשבון הבנק שלו.

הפרש חליפין

ניתן גם לקבל הכנסה נוספת באמצעות מסחר בניירות ערך. אתה מרוויח כאן על ההפרש בין עלות הקנייה והמכירה - קנית יותר בזול ומכרת ביוקר. הגיוני לבחור מניות רגילות למסחר: הנזילות שלהן (היכולת לקנות ולמכור בקלות) גבוהה מזו של מניות בכורה. כדאי לזכור שלאחר סגירת הפנקס, שווי ניירות הערך יורד בערך בכמות הדיבידנדים ששולמו. אם אתה רוצה לקנות מניות, זה זמן טוב, אבל למכירה עדיף להמתין בין חודשיים לחצי שנה: מחיר המניה, ככלל, חוזר לרמה הקודמת או אפילו עולה עליה.

תיאוריה היא תיאוריה, אבל עדיין מרגש לצלול למסחר מיד. עדיף לעשות את הצעדים הראשונים בסימולטור בפורטל Investment 101. המצב כאן קרוב לאמיתי, כך שתוכלו להתרווח ברוגע מבלי להסתכן בהפסד של כל החסכונות. כאשר אתה רוכש את הכישורים הדרושים ומרגיש בטוח ביכולות שלך, אתה יכול להמשיך למסחר חליפין אמיתי.

יתרונות המניות על פני פיקדונות בנקאיים

נראה, מדוע ללמוד את הביצועים הפיננסיים של שחקני שוק גדולים וליצור תיק השקעות, אם אתה יכול פשוט לקחת את הכסף שלך לבנק ולאחר זמן מה לאסוף את הסכום שכבר גדל מעט? אתה יכול, אנחנו לא מתווכחים. אבל למניות יש יתרונות משלהן, שהופכים אותן לכלי השקעה מאוד אטרקטיבי.

1. לא ניתן למשוך את הכספים שהפקדת בבנק עד לפרק זמן מסוים. אתה יכול לקנות ולמכור מניות בכל רגע נוח - לפחות כמה פעמים ביום.
2. הסכום המרבי של הפיקדון בכפוף לביטוח הוא 1.4 מיליון רובל. אם היה לך עוד כסף בחשבונך, אז במקרה של פשיטת רגל או שלילת הרישיון, עליך לסמוך על החזר חלקי בלבד של הכספים האבודים.בדרך כלל ניתן למכור מניות יורדות - וגם אז, אתה מפצה חלק מהכספים אם קנית מניות במחיר נמוך עוד יותר.
3. הרווחיות הפוטנציאלית של מניות גבוהה פי כמה משיעורי הפיקדונות הבנקאיים. דיבידנדים מחויבים במס של 13%, אך בהתחשב בכך, התשלומים השנתיים עשויים להיות גבוהים יותר מאשר בהפקדות בזמן.
4. במקרה של מניות, יש לך יותר הזדמנויות להשפיע באופן אישי על הגידול בחסכונות שלך. הרווח הסופי נוצר לא רק מדיבידנדים, אלא גם ממחיר ניירות ערך.

כפי שאתה יכול לראות, אין שום דבר נורא ובלתי מובן בעבודה עם ניירות ערך. למד את התיאוריה, יישם אותה בפועל, ותראה שהמשקיעים הגדולים בעולם לא לחינם משקיעים את המיליארדים שלהם במניות.