מהו שוק הנגזרים והאם כדאי לסחור בו למשקיע מתחיל

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

כאשר אתה מכיר את הקטע הזה של הבורסה, אתה צריך להיות מוכן להפסיד סכום כסף.

מהו שוק הנגזרים ומה נסחר בו

שוק הנגזרים הוא פלח של הבורסה שבו נכרתים חוזים עם טווח מסוים. מדובר בעיקר בחוזים עתידיים ואופציות. וכדי להבין את שוק הנגזרים צריך להבין מהו.

עתיד

בקיצור, חוזה עתידי הוא הסכם רכישה ומכירה דחויים. הצדדים כורתים חוזה לפיו תוך פרק זמן מסוים על אחד מהם לרכוש את הסחורה במחיר מוסכם מראש, והשני צריך למכור.

אם מחיר הסחורה יעלה בשעה שנקבעה, הקונה יזכה, אם הוא יירד, המוכר יזכה. כלומר, היתרונות של חוזים כאלה קשורים ביכולת לחזות כיצד הערך ישתנה, ובצירוף מקרים משמח.

בכל הנוגע לניירות ערך, ברוב המקרים, לאחר סיום החוזה, אף אחד לא מוכר כלום לאף אחד. הצדדים קובעים את מחירי הסחורה במועד הנקוב בחוזה, וה"מפסיד" משלם ל"זוכה".

אפשרויות

אופציות דומות מטבען לחוזים עתידיים. אלו גם חוזים לדחיית רכישה ומכירה, אבל יש הבדל אחד חשוב.

חוזה עתידי מחייב את המשתתפים לבצע עסקה ביום המיועד, מדובר בבלתי נמנע קשה. ורוכש האופציה מקבל את הזכות, לא את החובה, לקנות או למכור (בהתאם לחוזה) את הנכס שעומד בבסיס האופציה במועד המוסכם. זה יכול להיות מניה או, נניח, מתכת יקרה.

חשוב שאדם יוכל לקנות אופציה ולפי תנאי העסקה לפעול לאחר מכן גם כמוכר וגם כקונה של הנכס.

לדוגמה, קונה לוקח אופציה על מניה ומשלם עבורה 100 רובל למוכר. על פי תנאי ההסכם, לאחר שלושה חודשים יכול הקונה לרכוש מניה מהמוכר תמורת 1,000 רובל - אם ירצה.

אם לאחר שלושה חודשים המניה עולה במחיר ועולה לפחות 1,200 רובל, כדאי לקונה לקנות אותה. העלויות הכוללות שלו יהיו 100 רובל פחות מהערך החדש של נייר הערך: 1,000 רובל למניה ו-100 רובל לאופציה. אבל המוכר במקרה זה יפסיד 100 רובל.

אם המניה הופכת לזולה יותר, אזי לקונה יש את הזכות לבטל את העסקה ולהפסיד 100 רובל ששולם עבור הנכס. אז המוכר מרוויח 100 רובל.

למה לסחור בשוק הנגזרים

לחוזים עתידיים ואופציות אין שום קשר להשקעות שמרניות. מדובר בספקולציות, המוכרעות בתקווה שהתחזיות יאושרו, והמזל יהיה לצד הסוחר.

אם הציפיות מתקיימות, אתה יכול להרוויח הרבה. אבל גם הסיכוי להפסיד סכומי עתק בשוק הנגזרים הוא גדול.

בנוסף, אנשי מקצוע מגדרים תיק ניירות ערך, כלומר מגנים עליו מפני סיכון. ניתן לעשות זאת, למשל, על ידי מכירת חוזים עתידיים על ניירות ערך המעוררים דאגה. אם המחיר יעלה, הסוחר ירוויח כסף על ניירות הערך עצמם, אם הם יורדים במחיר - בחוזים עתידיים.

האם כדאי להיכנס לשוק הנגזרים

מומחים מסכימים שפעילות זו אינה מיועדת למתחילים.

שוק הנגזרים אינו מתאים למשקיעים ארוכי טווח ומתחילים שעושים את הצעדים הראשונים לחיסכון בהונם. הכניסה לשוק הנגזרים נמוכה: צריך להיות מספיק כסף רק לסכום הערבות. וזה מושך אליו עולים חדשים, שבסופו של דבר משמשים כ"בשר תותחים" לדגים גדולים. כתוצאה מכך, סוחרים חסרי ניסיון מאבדים את חסכונותיהם, ורבים עדיין נשארים בחובות לברוקר. אז עדיף להתחיל עם השווקים המסורתיים: מטבע ומניה.

איגור פיינמן מומחה למימון אישי וניהול השקעות

כדי לעבוד בשוק הנגזרים, יש לקחת בחשבון מספר עצום של ניואנסים, אומר יבגני מרצ'נקו, מנהל E. M. FINANCE. סעיף זה אינו מתאים במיוחד למשקיעים. זה דווקא מיועד לסוחרים שמוכנים להקדיש חלק ניכר מזמנם לקריאת תרשימים, ניתוח הרקע החדשותי והיבטים אחרים.

למשקיע חסר ניסיון אין ממש מה לעשות בשוק הנגזרים. על מנת להשתמש בכלים מורכבים ונגזרים, יש לא רק להחזיק במיומנויות של ניהול סיכונים, אלא גם לעסוק באנליטיקה של עצמו, מבלי להיות מונחה על ידי עצות סותרות של אחרים.

יבגני מרצ'נקו מנהל E. M. FINANCE

כיצד לסחור בשוק הנגזרים

אם אתם מרגישים שאתם בשלים ומבינים איך המכשירים עובדים, אז אתם יכולים לנסות להיכנס לשוק הנגזרים ולצבור ניסיון. העיקר לא לצאת מהמחצבה ולפעול בזהירות. וגם להקצות את הסכום שלא אכפת לכם להפסיד, ולהיות מוכנים לזה.

אם משקיע מתחיל רוצה ללמוד מכשירים פיננסיים נגזרים הנסחרים בשוק הנגזרים, אזי עליו להיות מוכן לחוויה השלילית של הפסד של סכום מסוים. בלי זה אי אפשר להבין איך עובד שוק הנגזרים.

אולג בוגדנוב אנליסט ראשי ב-QBF

ברוסיה קיים שוק נגזרים בבורסות מוסקבה וסנט פטרסבורג. כדי לסחור בו, אתה צריך חשבון תיווך או השקעה בודדת.

עבור משקיעים פרטיים, חוזים עתידיים מתאימים יותר לספקולציות מאשר אופציות. תמורת סכום קטן תוכלו לקבל זכויות על נכס משמעותי. לדוגמה, עבור $ 100, לשלוט בתנועה של אונקיית זהב, הנסחרת כעת באזור של $ 2,000. אבל אם הצעת המחיר תפול, אז קיים סיכון לאבד את ההשקעה שלך ואפילו להיכנס לחובות.

אלנה סמירנובה ראש תחום תוכן השקעות ב-Banki.ru

באופן כללי, אתה צריך להיות מוכן להיכנס לשוק הנגזרים. ראשית, למד מה זה ונסה את כוחך בקטע המסורתי של מסחר בניירות ערך, ולא בנגזרים בצורת חוזים עתידיים ואופציות.

ספקולציות הן עבודה מן המניין, אבל כסף עבורה לא רק ניתן לשלם, אלא גם לקחת משם.