מהו תיק השקעות וכיצד יוצרים אותו

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

גישה מקיפה יכולה לעזור לך להרוויח יותר.

מהו תיק השקעות

כל אלו הם נכסים שאדם השקיע בהם. בדרך כלל אנחנו מדברים על מניות, אג ח, קרנות נסחרות בבורסה ומזומן. לדוגמה, כמה מניות של גזפרום וכמות קטנה של מזומנים יכולים להיחשב כתיק השקעות.

אבל הרעיון הזה כולל מניות בעסקים, נדל ן, נעלי ספורט אספנות ופיקדונות בנקאיים. לכן, יש מפלצות השקעה אמיתיות. לדוגמה, חברת הניהול הגדולה בעולם BlackRock מחזיקה במניות ב-5,454 חברות, כאשר חמש המובילות מהוות רק 13.27%.

שתי הדוגמאות קיצוניות למדי. תיק ההשקעות של משקיע רוסי כולל בדרך כלל חמישה סוגי נכסים: מניות ואג ח מקומיות וזרות, כמו גם תעודות סל.

גישה זו עם חלוקת השקעות על ידי מכשירים שונים, מגזרי כלכלה ומדינות שונות נקראת גיוון. בצורה פשוטה - לא צריך לשים את כל הביצים בסל אחד, עדיף לשמור הרבה ביצים וסלסילות רבות. אבל ההרכב הספציפי תלוי בבחירת התיק.

מהם תיקי השקעות

אין אפשרות אחת נכונה. יש אנשים שזקוקים לאיזון, אחרים מוכנים לקחת סיכונים למען הרווח הפוטנציאלי, בעוד שאחרים חשובים לשמירה על ההון. בחירת הנכסים תלויה תמיד באסטרטגיית ההשקעה. אבל יש תבניות שאתה יכול לקחת כבסיס.

תיק שמרני

הוא כולל מניות של חברות שמוצריהן נצרכים תמיד, יהיה מצב המשק אשר יהיה. מדובר בקמעונאים, מפתחים ויצרנים של מזון, מוצרי בית, חומרי בניין ומוצרי טיפוח לגוף.

הנקודה היא שחברות אלו מתפקדות באותה מידה בזמנים רעים ובזמנים טובים. במשבר חברות כאלה מרוויחות, ולכן התיק נקרא גם דפנסיבי. אבל מפעלים לא מרוויחים הרבה ובשוק צומח הם מפסידים למגזרים מבטיחים יותר במשק. המשקיעים גם מפסידים ברווחיות: מכיוון שחברות מקבלות פחות, אז נשאר פחות כסף פנוי לדיבידנדים ומניות לא מוסיפות למחיר כל כך.

גישה שמרנית נבחרת על ידי אלה שאינם סובלים תנודתיות וסיכון גבוה בהשקעות, ולכן, בתמורה, הם מוכנים להקריב רווחיות פוטנציאלית. אם המטרה היא לשמר את ההון לשנים ארוכות ולהגדיל אותו מעט, אז זו אופציה טובה.

תיק פסיבי

השורה התחתונה היא להביא למשקיע את ההכנסה שממנה אדם חי. לשם כך מתווספות לתיק מניות דיבידנד ואג ח קופון קבוע.

משקיעים "פאסיביים" לא מחפשים דרך להכפיל את ההון שלהם, הם רק צריכים תשלומים קבועים מחברות גדולות ויציבות. התיק דומה לשמרני, אך מתאים יותר לאופק זמן קצר יותר - ממספר חודשים עד שנתיים.

עובדה היא שלאג ח יש תקופה שבה הם ייפדו, ויהיה צורך לחדש את הניירות. ובכל זאת, לא כל חברות הדיבידנד מצליחות באותה מידה במהלך מחזורים כלכליים שונים: ערב משבר או מיד אחריו, ייתכן שלא יהיה מספיק כסף לשלם לבעלי המניות.

תיק היברידי

העיקרון העיקרי הוא גיוון מקסימלי. המשמעות היא שהמשקיע מנסה לחלק כסף בין מכשירים שמגיבים אחרת לאותם אירועים. כך תוכלו להגן על עצמכם מתנודתיות ולשמור על תשואות טובות.

בדרך כלל, דיבידנד ומניות בצמיחה מתונה נבחרים עבור אפשרות זו. ככלל, מדובר בחברות גדולות המרכיבות מדדי בורסה כמו מדד מוסבירז', ה-S&P 500 או ה- Nasdaq Composite. והם משלימים את ניירות הערך הללו באגרות חוב אמינות המונפקות על ידי מדינות מפותחות או חברות גדולות יציבות.

צילום מסך: Canva

צילום מסך: Canva

אפשרות זו מתאימה למי שלא אוהב לקחת סיכונים פעם נוספת ומוכן להשקעה לתקופה של 3 עד 5 שנים. הרווחיות ממוצעת לאורך שנים ואינה משפיעה על כספי המשקיע כמו בהשקעות לטווח קצר. והמתאם בין סוגי הנכסים גם הוא נמוך - המחיר של האחד תלוי רק לעתים רחוקות בערך השני. כלומר, נכסים כאלה מגיבים לאירועים שונים בדרכים שונות, כך שהפורטפוליו כולו לא צפוי לרדת בחדות במחיר עקב חדשות מצערות.

תיק אגרסיבי

שם נוסף הוא תיק הצמיחה, מכיוון שהוא נבחר על ידי משקיעים המחפשים חברות מבטיחות. אנשים כאלה מוכנים לקחת סיכון גבוה להפסדים כספיים בשביל הסיכוי להרוויח הרבה.

עם אפשרויות אלה, אתה צריך להשקיע הרבה זמן וכסף. צריך למצוא חברה צעירה, ענייה וצומחת במהירות, ואז להשקיע בה ישירות. אלו הם התחומים של "אנג'ל" והשקעות סיכון, כאשר החברות עדיין אינן ציבוריות. ההשקעות הן בדרך כלל במאות אלפי ומיליוני דולרים. עבור אנשים ללא הון התחלתי כזה, קרנות הנפקה או השקעות קולקטיביות, למשל, זמינות. במקרים אלו, קבוצת אנשים משקיעה בעסק שאינו ציבורי, ולאחר מכן מחלקת ביניהן את הרווח.

גם נכסים בסיכון גבוה כלולים בקטגוריה זו. לדוגמה, פיתוח תרופה פורצת דרך לסרטן עשוי להימשך מספר שנים ולעלות מיליוני דולרים. אבל ייתכן שהתוצאה לא תהיה בכלל, ורגולטורים ממשלתיים לא תמיד מאשרים תרופות. אז ככל הנראה החברה תיסגר והמשקיעים יפסידו כסף.

למשקיעי צמיחה יש לרוב אופק זמן ארוך. הם יכולים לחכות שנים בזמן שהחברה מתפתחת, משתלטת על שווקים חדשים ומתכוננת להנפקה.

זה מסוכן מכיוון שהמוצר עלול להיכשל, המודל העסקי עשוי להיות שגוי, וייתכן שההנהלה לא תעמוד בתפקיד.

תיק ספקולטיבי

לא פחות מסוכן מתוקפני. ההבדל העיקרי הוא שהתיק משלב השקעה ומסחר. חלק אחד שמור להשקעות מסוכנות, והשני - למשחק על תנודות מחירים קצרות טווח. אבל זה קשה, דורש ניסיון וידע מיוחד, אז עדיף להשאיר זאת לאנשי מקצוע.

לדוגמה, בסתיו 2020, חברת הטכנולוגיה Yandex ובנק Tinkoff הודיעו על מיזוג. בשל הידיעה הזו, מחירי המניות של שתי החברות זינקו, כלומר משקיעים מיהרו לקנות נכסים. אבל אחרי חודש וחצי תוכניות המיזוג נפלו, וסוחר מנוסה בהחלט יכול היה לחזות זאת: אנליסטים התריעו על תרבויות ארגוניות שונות, הערכה מפוקפקת של העסקה ומשא ומתן קשה. בידיעה זו, המומחה יוכל להמר על נפילת המניות ולהרוויח כסף על כישלון ההסכם.

כיצד ליצור תיק השקעות

אם תסתערו על בורסה עם אלפי נכסים והמטרה לקנות משהו, לא סביר שהמיזם יתברר כרווחי. גם אם הכל ילך כשורה, זה יהיה הימור, לא עבודה על עושר. אז כבר בהתחלה עדיף להתמודד עם ארבע שאלות.

1. בחר דרך לנהל את תיק ההשקעות שלך

חלק מהמשקיעים יכולים לבצע השקעות בדרך המיושנת: לאסוף נכסים, לקרוא דוחות מרובי עמודים ולחשב כפולות. זה יאפשר לך לבנות תיק השקעות מתאים ומאוזן בצורה מושלמת. עם זאת, שיטה זו היא כמעט עבודה מן המניין, שלא לכולם יש זמן, אנרגיה ורצון.

הדרך השנייה היא למצוא עוזר. לעיתים מדובר ביועץ פיננסי שישאל על כל נכסי ההיכרות וההצעה, אך ייקח על כך עמלה או עמלה שתשפיע על התשואה הכוללת. ולפעמים - roboadvisor, עוזר אוטומטי, שכמעט כל ברוקר התחיל באתר או באפליקציה לנייד. עוזר כזה יסיר מהמשקיע חלק מהדאגות, אבל התיק יהיה די סטנדרטי, ולא העובדה שהוא אידיאלי.

גם הקבוצה השלישית של המעוניינים להשקיע אינה זקוקה לכך. האפשרות שלהם היא להשקיע בקרנות הנסחרות בבורסה.אנשים שלא מוכנים לאסוף כל נכס משקיעים בעשרות ומאות ניירות ערך, המנוהלים על ידי אנשי מקצוע, ברכישה אחת. אבל במקרה הזה תצטרכו להשלים גם עם הפסדים - עמלת הניהול של הקרן.

2. קבע את אופק הזמן

בחירת סוג התיק והנכסים תלויה מאוד בזמן. אם יש צורך בכסף בעוד כמה שנים, אז השקעות מסוכנות באופק כזה יכולות לבטל את ההון עקב תנודתיות גבוהה. ואם יש 15, 30 או 50 שנים במלאי, אז אותן השקעות יכולות להכפיל פי כמה, במקרים מסוימים - עשרות ומאות מונים.

אבל בדרך כלל יועצים פיננסיים ממליצים לאזן סיכונים ולהפחית אותם לאורך זמן.

לדוגמה, משקיע בן 20 בונה תיק לפנסיה. בשנים הראשונות אדם משקיע בנכסים שצומחים במהירות ומסוכנים: בחלקם הוא מפסיד כסף, באחרים הוא מרוויח, וערך התיק קופץ כל הזמן.

אבל זה לא משנה עד שתגיע הפרישה. אז כדאי למכור בהדרגה נכסים מסוכנים ולהחליף אותם במניות דיבידנדים של חברות ואיגרות חוב יציבות ולחיות מההכנסה מניירות הערך הללו.

3. להבין סובלנות לסיכון

גם בחירת הנכסים תלויה בכך: חלקם מסוכנים יותר מאחרים, אך גם רווחיים יותר. היתרה כאן נקבעת על פי אסטרטגיית ההשקעה.

נניח שחוזים עתידיים מסוכנים או מטבעות קריפטוגרפיים יכולים לקרוס ב-40-50% תוך מספר שעות. אם המחשבה הופכת להיות מאוד מטרידה ולא נעימה, אז כדאי לשקול נתח גדול יותר של אג ח או קרנות אינדקס.

4. התמקדו בגיוון

זה הבסיס עליו עומדת כל תורת תיקי ההשקעות. בלי גיוון, אין טעם לעשות את כל השאר.

אבל כדאי לקחת על זה ממש בסוף, כשאתה מבין את המטרות והמאפיינים שלך כמשקיע. רק אז הגיוני לקבוע את סוגי הנכסים, ולאחר מכן לפזר אותם בין מגזרי הכלכלה, המדינות והמטבעות.

מה כדאי לזכור

1. תיק השקעות - כל הנכסים של משקיע, החל ממניות ופיקדונות בנקאיים ועד לדירות ומניות בעסק.
2. המטרה בתיק היא ליצור איזון בין סיכון לתשואה.
3. בחירת הנכסים תלויה באסטרטגיית ההשקעה.
4. לפני בניית תיק, כדאי להבין את סובלנות הסיכון האישית שלך, אופק ההשקעה וניהול הנכסים שלך.
5. למשקיעים פרטיים, סביר להניח שהאופציה ההיברידית מתאימה - לא הרווחית ביותר, אבל לא מאוד מסוכנת.