השקעה בזהב: מה לעשות כדי להתעשר

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

בואו נסתכל על היתרונות והחסרונות של שש דרכים להשקיע במתכת יקרה.

האם כדאי להשקיע בזהב

השקעה בזהב היא דרך שמרנית להשקיע כסף. בטווח הארוך, מתכת יקרה זו בדרך כלל עולה בערכה. ניתן לראות זאת בגרף השינויים בעלות גרם אחד של זהב מזוקק, שנערך לפי נתוני הבנק המרכזי לשנים 2008–2020.

עם זאת, יש לזכור שהתרשים משקף את הדינמיקה ברובל, בעוד שבדולרים התמונה תהיה שונה במקצת. מכיוון שמחיר הזהב ברובל עשוי לעלות, אבל שינוי בו-זמני בשער החליפין יכול לשנות את המצב באופן קיצוני, הן על ידי הגדלת ההכנסה והן צמצום לכלום.

חשוב גם להבין שבמקרה של השקעה בזהב לא מדברים על חמש עד שבע שנים, אלא על עשורים. בדרך כלל אי אפשר לסמוך על צמיחה נפיצה, במיוחד בטווח הקצר.

זהב נחשב לנכס הגנתי שמטרתו להפחית את התנודתיות הכוללת בתיק. אבל אל תצפו להכנסה מובטחת. זהב הוא נכס שאינו מניב רווחים, כך שניתן להרוויח עליו כסף רק אם המחיר משתנה. לפיכך, קיים סיכון שהציטוטים ירדו ותצטרכו לראות הפסד בעמדה זו למשך מספר שנים.

יבגני מרצ'נקו מנהל E. M. FINANCE

לדברי סטניסלב דוז'ינסקי, אנליסט בבנק הום קרדיט, זהב הוא באופן מסורתי נכס הגנתי, שהביקוש והערך שלו גדלים בתקופות שבהן השוק סוער. בשאר הזמן, המשקיעים מעדיפים מכשירים אחרים.

לדוגמה, בפברואר 2020, אונקיית טרויה (31.1 גרם) עלתה כ-1,600 דולר. לאחר מכן, על רקע מגיפת הקורונה וחוסר היציבות בשוק הפיננסי העולמי שנגרמה ממנה, צמח מחיר הזהב במשך מספר חודשים עד שהגיע לשיא באוגוסט - 2,070 דולר לאונקיה.

לכן, בהנחיית הכלל "קנה נמוך, מוכר גבוה", הגיוני להשקיע בזהב בתקופות שבהן השווקים רגועים יחסית כדי למכור אותו בזמנים לא יציבים.

סטניסלב דוז'ינסקי

בעתיד הקרוב, כפי שמציין המומחה, עם התאוששות הכלכלה העולמית, ניתן לצפות לירידה נוספת בערך הזהב, כך שעכשיו זה לא הזמן הטוב ביותר להשקעה כזו.

עם זאת, רכישת זהב היא אופציה מתאימה לחלוטין לאיזון תיק השקעות למי שבונה אותו לטווח ארוך. זה יכול להיות חלק מ-5-15% מהתיק.

מה יכולות להיות השקעות בזהב

מטילי זהב

זו הדרך הברורה ביותר בכל הנוגע להשקעה בזהב. אתה ממש קונה מטילי - לבנים צהובות המוכרות לרבים מסרטי הרפתקאות.

איפה לקנות

מטילי זהב ניתן לקנות בסניפי הבנקים, בחברות מתמחות או באנשים פרטיים. זה האחרון חייב להיעשות בזהירות רבה. אם תחליט, מומחה צריך לבדוק את האותנטיות של הזהב. כמו כן, יהיה נחמד לקבל תעודה שתאשר את מקור המטיל, ומסמכים המאשרים את רכישתו.

היתרונות של מטילי זהב

• זוהי אפשרות השקעה מישוש. ניירות ערך בחשבון תיווך הם וירטואליים, ואתה יכול לגעת במט הזהב כדי לוודא שיש לך אותו.
• סף הכניסה די נמוך. סורגים מגיעים בגדלים החל מגרם אחד, כך שממש כל אחד יכול להרשות לעצמו לקנות קצת זהב.

חסרונות של מטילי זהב

• את המטילים חייבים לשמור איפשהו. אפשר כמובן לשים אותם בשידה בבית ולשכוח מהם. אבל יש לזכור שאחסון לא מדויק עלול להפחית את ערכו של הזהב. אז עדיף לשמור את כל התוויות והמסמכים כדי למכור אותו מאוחר יותר במחיר מציאה.לכן, אנשים רבים שומרים מתכות יקרות בכספת, וזה עולה כסף.
• בקניית זהב תצטרכו לשלם 20% מס ערך מוסף - פשוטו כמשמעו תשלום יתר על הכסף הזה מעבר למחיר האמיתי.
• ניתן לגנוב מטיל.
• ההבדל בין עלות הקנייה והמכירה הוא די גדול. לדוגמה, הנה התעריף לתחילת מרץ 2021, שהוצע על ידי Sberbank.

האם כדאי להשקיע

לדברי איגור פיינמן, מומחה למימון אישי וניהול השקעות, בשל מע מ ועלויות נוספות הכרוכות ברכישה ואחסנה של מטילי זהב, זו לא האופציה המשתלמת ביותר.

כמה זהב צריך לעלות במחיר כדי לעמוד בציפיות שלך? בעיקר אנשים עשירים מאוד משקיעים במטילים פיזיים, שיכולים להרשות לעצמם לא לספור את הרווחיות שלהם, אלא מודאגים רק מחסכון של מיליארדים.

איגור פיינמן

חשבון מתכת לא אישי (OMS)

זוהי גרסה של חשבון בנק, רק שאין עליו רובלים או דולרים, אלא זהב וירטואלי שאתה קונה. בהתאם לכך, הכנסתך תהיה תלויה בתנודות המחירים.

איפה לפתוח

בנקים עוסקים בכך, וכל ההליך בכללותו שונה מעט מפתיחת חשבון רגיל.

היתרונות של ביטוח רפואי חובה

• ללא מע"מ.
• אין צורך לדאוג לגבי אחסון זהב.
• הליך פתיחת חשבון פשוט.
• אתה לא צריך לחפש קונה למטילי - אתה פשוט מוכר את הזהב הווירטואלי לבנק ואוסף את הכסף לפי שער החליפין.

חסרונות של ביטוח רפואי חובה

• זהו זהב וירטואלי שאינו מגובה בזהב פיזי. אם משהו קורה, אתה לא יכול פשוט להרים את הסורגים שלך ולעזוב.
• חשבונות מתכת לא מוגנים על ידי הסוכנות לביטוח פיקדונות. אם לבנק יהיו בעיות, תפסידו כסף.
• ל-OMS יש עמלה בנקאית, אותה תצטרכו לשלם בכל מקרה - לא משנה אם קיבלתם הכנסה או לא.
• יש הבדל מוחשי בין מחירי הקנייה והמכירה. לדוגמה, הנה מה ש-Sberbank הציעה ב-9 במרץ 2021.

האם כדאי להשקיע

אם נשקול את היתרונות והחסרונות, מסתבר שזו האופציה הקלה ביותר להשקעה בזהב, אך רחוקה מהתוצאה הרווחית ביותר.

מטבעות זהב

הכל כאן ברור מהשם - אלו מטבעות שעשויים מזהב. הם השקעה ובלתי נשכחים. הראשונים הם מקבילה כזו למטיל, ובמקרה הזה המשקל קובע. האחרונים כבר יכולים להיות בעלי ערך אספנות, כלומר, במצבים מסוימים ניתן למכור אותם במחיר הרבה יותר יקר לפי משקל. אבל ההליך יהיה קצת יותר מסובך - אתה צריך לחפש נומיסמטיסטים שמתעניינים במטבעות.

איפה לקנות

בבנקים, בארגונים מיוחדים או בידיים. כדי לא להפוך לקורבן של רמאים, עדיף לערב מומחה כשמדובר ביחידים.

יתרונות של מטבעות זהב

• כמו מטילים, אתה יכול לגעת בהם ולהבין על מה הכסף מושקע.
• אם אתה מצפה למכור אותם בעוד עשרות שנים, אתה יכול להגדיל משמעותית את ההשקעה שלך.
• בקניית מטבעות להשקעה, אין צורך לשלם מע"מ.

חסרונות של מטבעות זהב

• בקניית מטבעות אספנות יש לשלם מע"מ.
• לא קל למכור מטבעות לאספנות.
• יש לאחסן מטבעות במקום בטוח, ובזהירות רבה. נזק יכול להוזיל משמעותית את העלות שלהם.

האם כדאי להשקיע

השקעה במטבעות שווה להשקיע רק אם אתה מוכן לעשות זאת לזמן ארוך מאוד. קל יותר להשקיע במטבעות השקעה, אבל מטבעות לאספנות יכולים להביא יותר רווח. אבל באותו זמן יש צורך לקנות בדיוק את אלה שיהיו מבוקשים על ידי נומיסמטיסטים בעוד עשרות שנים. אז אתה צריך להיות מוכן לצלול לתוך הנושא.

תעודת סל זהב

תעודת סל היא קרן השקעות הנסחרת בבורסה שניתן לרכוש בבורסה. תיק תעודות הסל נוצר ללא השתתפותך, אך אתה יכול לקנות לעצמך חתיכה ולהיות בעלים משותף שלו. בקרנות זהב, התיק נוצר באמצעות מתכת יקרה פיזית. בהתאם לכך, מחיר המניה מכפיל שינויים במחיר הזהב.

איפה אני יכול לקנות

מניות תעודות סל נקנות בבורסה.זה ידרוש תיווך או חשבון השקעה בודד.

הקרנות הגלובליות המפורסמות ביותר הן SPDR Gold Shares (GLD) ו-iShares Gold Trust (IAU). שניהם מחזיקים פיזית זהב אמיתי. ברוסיה, למשל, יש FinEx Physically Gold ETF (FXGD). מאז ינואר 2021, הוא מאוחסן במטילי זהב. יש גם VTB - קרן זהב. Exchange”(VTBG). עד לאחרונה, נכס הבסיס היה מניות SPDR Gold המוכרות ממילא, ומאז נובמבר 2020, זהו זהב עם אחסון פיזי.

סטניסלב מגרה יועץ פיננסי

היתרונות של תעודת סל זהב

• רק השקיעו, אין צורך לדאוג לגבי אחסון.
• תעודות סל נסחרות בשווקי המניות כמו ניירות ערך רגילים, מה שאומר שקל לא רק לקנות אותן אלא גם למכור אותן.

חסרונות של תעודת סל זהב

• יש צורך לפתוח חשבון תיווך או השקעה בודדת. המתווך ייקח עמלה עבור זה.
• הקרן גם לוקחת עמלה עבור ניהול תעודת הסל.

האם כדאי להשקיע

לדברי איגור פיינמן, אי אפשר לסמוך על הכנסה קבועה מהשקעות כאלה. אבל יש הזדמנות להגן על חסכונותיהם מפני אינפלציה ולקבל הכנסה כאשר ערך הזהב עולה.

קרן נאמנות זהב

המשמעות של קרן השקעות נאמנות (MIF) זהה לחלוטין לזו של תעודת סל. חברת הניהול יוצרת תיק על ידי רכישת זהב בו, וניתן לרכוש חלק בקרן נאמנות ולהיות בעלים משותף בה.

היתרונות והחסרונות דומים לתעודות סל. אלא אם כן צריך לפתוח חשבון תיווך, והעמלה תצטרך להיות משולמת לחברת הניהול.

מניות כריית זהב

על ידי רכישת ניירות ערך כאלה, אינך משקיע ישירות בזהב. במקום זאת, אתה מצפה שהכורים שלה יצליחו כלכלית. מחיר המניה, לעומת זאת, תלוי במידה רבה במחיר הזהב.

איפה אני יכול לקנות

כמו כל מניה אחרת, בבורסות. החברות הגדולות ביותר הן Polyus, Polymetal ו-Seligdar. המניות שלהם זמינות בבורסה של מוסקבה.

יתרונות בקניית מניות של חברות כריית זהב

• קל להשקיע כסף, המנגנון ברור.
• אם חברה משלמת דיבידנדים, אתה יכול לסמוך עליהם.

חסרונות של קניית מניות של חברות כריית זהב

עליך לפתוח חשבון תיווך או השקעות אישיות. המתווך ייקח עמלה עבור זה

האם כדאי להשקיע

לדברי סטניסלב מגרה, השקעות בעסקי כריית הזהב יכולות להביא הכנסה. אבל ישנם סיכונים שליליים נוספים למניות הנובעים מהבעיות של העסק עצמו, גם אם מחיר הזהב בסדר.

מה שלא יכול להיחשב כהשקעה בזהב

תכשיט זהב

קניית תכשיטים היא לא השקעה בכלל.

המחיר כולל עבודה של צורף שמגיע לעיתים ל-80% מעלות המוצר. ויקנו אותם ממך במחיר לגרם. אז עגילים וצמידים צריך לקנות לא כדי לשמור על ההון, אלא בשביל הנשמה.

איגור פיינמן

היוצא מן הכלל עשוי להיות תכשיטי אספנות נדירים, אך לא תמצאו אותם בחנות תכשיטים רגילה.

אופציות וחוזים עתידיים

לנגזרים האלה יש מעט קשר להשקעה בזהב. במקום זאת, אנחנו מדברים על ספקולציות הקשורות למחיר המתכת היקרה הזו. בשל כך, הם יכולים להביא לרווחיות מוגברת, אך סיכונים כרוכים גם בסיכון מוגבר.

כלים אלו מתאימים למשקיעים מנוסים בלבד. אם אתה רק מתחיל להשקיע ומישהו מציע לך את אחת מהאפשרויות האלה, אז לפני שאתה מסכים, אתה צריך ללמוד את הנושא בקפידה ככל האפשר.