כיצד לבחור מניות דיבידנד

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

אתה יכול לקבל תשלום פשוט עבור בעלות על מניות.

מהן מניות דיבידנד

אחת ההזדמנויות להרוויח כסף על ניירות ערך היא לקנות אותם ואז למכור אותם כשהם מתייקרים. אבל זה לא הכל. חלק מהחברות מחלקות מדי תקופה דיבידנדים - הן מחלקות חלק מהרווחים בין בעלי המניות.

תשלום דיבידנד הוא זכות, לא חובה של החברה. הרבה תלוי במצב הפיננסי של חברת המניות. סגרנו את התקופה הכספית בהפסד - אין מה לחלק. החלטנו להשקיע בפיתוח והפנו את כל הרווחים לכך - ושוב אף אחד לא יקבל כלום. ההחלטה אם לשלם דיבידנדים או לא ובאיזה סכום מתקבלת על ידי בעלי המניות באסיפה הכללית. הם מבוססים על המלצות הדירקטוריון.

לכן, אם אתה רוצה לקנות מניות כדי לקבל דיבידנדים, אתה צריך להרכיב נכון את התיק שלך.

מה לחפש בבחירת מניות דיבידנד

היסטוריה של תשלומי דיבידנדים של חברות

כדי להעריך את הסיכויים שלך לקבל דיבידנדים, עליך לבחון באיזו תדירות הארגון מספק אותם.

מנפיק שמחלק דיבידנדים במשך 10 שנים ברציפות יהיה אטרקטיבי יותר מאשר אחד שעושה זאת רק שנתיים, או כזה שעושה מעת לעת ולאחר מכן חוזר לתשלומים.

במילים אחרות, יש להעריך את יציבות ודבקותה של החברה בעקרונות מדיניות הדיבידנד שלה. בדרך כלל תוכל למצוא את המידע הדרוש לך באתר האינטרנט של החברה המשותפת בסעיף "למשקיעים". יש לזכור כי מדיניות הדיבידנד נתונה לשינויים. לכן, כדאי לקרוא אותו מדי פעם, מייעץ איגור פיינמן, מומחה למימון אישי והשקעות.

דינמיקה של תשלומי דיבידנד

כמובן שגודל הדיבידנד קובע. אבל זה קריטריון ברור מדי שאליו תשימו לב בכל מקרה. זה גם יהיה נחמד לקחת בחשבון איך זה משתנה משנה לשנה. זה סימן טוב אם הדיבידנדים גדלים בהתמדה. ראשית, החברה פועלת ברווחיות. שנית, זה הסיכוי לקבל עוד ועוד כסף.

ויטלי מנקביץ'

טעות נפוצה של משקיעים חסרי ניסיון היא לקחת מניות תמורת דיבידנד חד פעמי גדול. אתה צריך להבין מאיפה החברה לוקחת כסף לתשלומים (אם לא בחובות) ומה הסיכויים שלה.

תשואת דיבידנד

אנחנו מדברים על היחס בין גודל הדיבידנד השנתי למניה למחיר המניה הזו. אתה יכול לחשב את תשואת הדיבידנד באמצעות נוסחה פשוטה:

DD = מחיר מניה / דיבידנד למניה × 100%

"כך אנו מעריכים את הנדיבות של החברה ואת הנכונות שלה לחלוק את רווחיה עם בעלי המניות", מסבירה קסניה לפשינה. מנפיק עם תשואת דיבידנד של 2-3% נחות בבירור מאלה שמשלם 7-8%.

שיעור סגירת פער הדיבידנד

העברת הדיבידנדים מתבצעת ביום מסוים, הידוע מראש ונקבע על ידי דירקטוריון החברה. יום התשלום הוא מה שנקרא חתך דיבידנד: בתאריך זה נוצרת רשימה של בעלי מניות שיקבלו את הכסף. למחרת החתך, המניה בדרך כלל יורדת בגובה הדיבידנד ואז ממשיכה לנוע. אירוע זה נקרא פער הדיבידנד.

קסניה לפשינה

חשוב מאוד שאחרי החתך המניה תגדל בערכה. וככל שהם יגדלו מהר יותר ויגיעו לרמה שבה היו בזמן קיצוץ הדיבידנד, כך נקבל מהר יותר את הכנסת הדיבידנד המגיעה לנו. אם המניה לאחר גזירת הדיבידנד יורדת במחיר, אז הדיבידנדים שקיבלנו מכסים רק את ההפסדים מירידת הערך של המניות ולא נקבל שום דבר מעבר לכך.

אגב, משקיע צריך להיות מודע לפער הדיבידנד כדי לא לקנות ניירות ערך יקרים מדי.לדברי ניקולאי קלנוב, אנליסט פיננסי בחברת ההשקעות Raison Asset Management, חשוב לא ליפול לתקופה שבה מחיר המניה עדיין גבוה יחסית, ולא ניתן עוד לקבל דיבידנדים בתקופה פיננסית זו.

כלומר, צריך לקנות ניירות ערך של חברות דיבידנד לפני מועד קביעת מרשם בעלי המניות שיקבלו את הכסף - כדי שתקבלו גם קצת. יחד עם זאת, עדיף להגיע בזמן לפני שהמניות מתחילות לצמוח, שכן נודע שיהיו דיבידנדים.

יציבות פיננסית של המיזם

רצוי לקחת בחשבון את גודל החברה, הפופולריות שלה, לראות האם היא כלולה במדד מניות כלשהו. ככל שהמצב הפיננסי שלה חזק יותר, כך גדל הסיכוי שנה אחר שנה יהיה לה רווח שחלקו יתחלק בין בעלי המניות.

איגור פיינמן ממליץ לבדוק את הדוחות הכספיים של החברה. חברות מניות פתוחות מחויבות לפרסם את המידע של משרד האוצר של רוסיה מס' PZ-10/2012 על כניסתו לתוקף של החוק הפדרלי מיום 6 בדצמבר 2011 מס' 402-FZ "על חשבונאות" מה-1 בינואר, 2013. נתונים או לפחות מידע על המקום שבו הם מתפרסמים, צריך לחפש באתר החברה.

איגור פייןמן מומחה למימון והשקעות אישי.

קודם כל יש להעריך את גובה החוב. אנו מבינים שחובות לא יאפשרו לשלם דיבידנדים. ראשית, הרווחים ישמשו לפירעון ההלוואות. לאוהבי מתמטיקה אני ממליץ לחשב את היחס בין סכום החוב להון העצמי של החברה. אם התוצאה גדולה מאחד, סביר להניח שלא יהיו דיבידנדים.

כדאי גם לזכור שמניות דיבידנד נוטות לעלות לאט יותר ממניות שאינן דיבידנדים. האחרונים משקיעים את כל רווחיהם בפיתוח - לא נותר דבר לדיבידנדים לבעלי המניות. זה מאפשר לעסקים כאלה לצמוח במהירות ולהעלות את ערך המניות.

ניקולאי קלנוב אנליסט פיננסי בחברת ההשקעות Raison Asset Management.

אם אתם רוצים לקבל הכנסה פסיבית בצורת דיבידנדים, כדאי שתבחרו בעסקים אמינים שנבחנו בזמן. אם אתה רוצה להרוויח כסף על מכירת מניות שעלו בעתיד, עדיף להשקיע במנפיקות צעירות יחסית עם סיכויי צמיחה גדולים.

מה עוד אתה צריך לדעת

מניות הן נפוצות ומועדפות. לאחרונים יש מספר יתרונות. לדוגמה, החוק מאפשר לחוק הפדרלי מ-26 בדצמבר 1995 מס' 208-FZ לרשום באמנת החברה סכום קבוע של דיבידנדים או אחוז מהערך הנקוב של מניה. זה מאפשר לבעליהם לקבל כסף גם כאשר אין תשלומים עבור מניות רגילות. אולם, אם אין דבר כזה באמנה, כולם מקבלים דיבידנדים באותו סכום.

יחד עם זאת, לבעלי מניות בכורה אין זכות הצבעה באסיפה הכללית של בעלי המניות. חריג הוא כאשר מתקבלות החלטות על פירוק או ארגון מחדש של חברה. לדברי דמיטרי וולקוב, מנהל Teleport LLC, אם אתה בעל מניות מיעוט (הנתח שלך נמוך משמעותית מ-1% מהון המניות של החברה), אז ניתן להזניח במידה רבה את העדר זכות זו.