אילו אינדיקטורים פיננסיים של עסק לעקוב אחר כדי לא להישרף

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

חברה רווחית יכולה לפשוט רגל, וחברה לא נזולה יכולה לעבוד בהצלחה.

1. הכנסות

הכנסות הן תוצאה ישירה של עבודת החברה. זה לא סכום הכסף שנזקף לחשבון. אנחנו מדברים על מלוא כמות התביעות שהוצגו ללקוחות בגין שירותים שניתנו או סחורה שנשלחה. במקרה זה, נלקחים בחשבון גם הכספים שהובטחו בחוזה, אך טרם הועברו.

זה האחרון קשור למצבים שבהם חברה משגשגת לכאורה פושטת רגל. נניח שהחברה מילאה את התחייבויותיה עבור 100 אלף רובל, אבל היא תקבל את הכסף רק בעוד חודש. בתיאוריה, יש לה את הכספים האלה, אבל למעשה אין לה. לדברי מנהלת ניתוח השוק ליליה פדולינה, חשוב להיות מסוגל לנהל את החשבונות, כלומר את תקופת מתן הלוואה מסחרית ללקוחות שלך, כדי למנוע עיכובים בתשלומים או לפתור ביעילות את הבעיה אם תתעורר.

Lilia Fedulina מנהלת ניתוח שוק Podelu.ru

ככל שמקפיאים יותר כסף בחובות, כך הולך פחות לחברה. בהתאם לכך, על הארגון לחפש מקורות מימון אחרים, למרות שעל הנייר הכל בסדר עם הכסף.

ההכנסה מושפעת לא רק מכמות הסחורות או השירותים הנמכרים וממחירם. כדאי לשים לב למספר הקונים והרכישות שמבצע לקוח אחד, הצ'ק הממוצע. ככל שיותר לקוחות, כך הסיכונים של החברה מגוונים יותר. ככל שלקוחות קונים את המוצרים שלה לעתים קרובות יותר, כך היא מצליחה יותר.

לכן, יש לפקח על ההכנסות לא רק ככמות הסחורה הכוללת שנמכרה, אלא גם לפי מגזר. כל חברה מציבה לעצמה סימנים קריטיים. אך ברור שהמשרד לא יוכל לפעול בהצלחה אם המכירות ירדו, חשבונות החובות יעלו והארגון יאבד את יכולתו לעמוד בהתחייבויותיו.

2. רווח

זהו מאפיין מרכזי של ביצועי החברה, המראה את תוצאת הפעילויות לתקופת הדיווח. הרווח מראה כמה הרוויח הארגון לאחר ניכוי כל ההוצאות, במקום רק להרוויח.

חשוב גם כאן לא רק להסתכל על מצב החשבון, אלא גם לקחת בחשבון את ההוצאות המתוכננות. נניח שהמספרים יהיו שונים מאוד ביום שלפני ואחרי תשלומי שכר ושכר דירה. אבל אף אחד לא יבטל את ההוצאות האלה, אז צריך לקחת אותן בחשבון.

יש לעקוב אחר הרווח בדינמיקה ולראות אילו סיבות הביאו לירידה או עלייה שלו. חשוב לנתח את המבנה שלו: מה זה ולמה.

ליליה פדולינה

אם הירידה ברווחים אינה נובעת מעונתיות, כדאי להפעיל אזעקה ולנקוט כמה צעדים. הנקודה הקריטית היא היעדר רווח נקי. הפסדים שיטתיים יובילו ל"צריכה" של הון עצמי, דבר שישפיע לרעה על כושר הפירעון והנזילות של החברה.

3. נקודת איזון

זה מראה באילו תנאים לא יהיה רווח או הפסד. זהו סכום ההכנסות הנדרש לכיסוי כל עלויות החברה – קבועות ומשתנות כאחד.

נקודת האיזון במונחים כספיים מחושבת על ידי הנוסחה:

ככל שהעלויות הקבועות של החברה נמוכות יותר והרווח השולי (ההפרש בין הכנסות לעלויות משתנות) גדול יותר, כך נקודת האיזון שואפת יותר לאפס.

בעת הניתוח כדאי לשים לב באילו עלויות קבועות ומשתנות נושאת החברה. אילו הוצאות ניתן לייעל או לבטל לחלוטין, מה שולי הרווח המתקבלים? איך מתגבשים המחירים ומספקים הנחות? כיצד מבחר וכמות המוצרים משפיעים על שולי הרווח? על ידי בחינת מדדים אלו, אתה יוצר הזדמנויות לשיפור מצבך הפיננסי באותה רמת מכירות.

ליליה פדולינה

הרמה הקריטית לנתונים אלו היא זו שבה החברה לא יכולה יותר לנטוש עלויות או להוזיל מחירים מבלי להדרדר את מעמדה.

4. נזילות

זוהי היכולת של נכסים להפוך למזומן תוך זמן קצר.כאן מעריכים לא רק את הסכומים בחשבונות, אלא גם רכוש, סחורה - כל מה שניתן למכור במהירות. זה מאפשר לך להבין באיזו הצלחה החברה תוכל לפרוע את חובותיה אם משהו ישתבש, למשל, בפשיטת רגל.

אחד המדדים החשובים הוא יחס הנזילות הכולל, המחושב כיחס בין הנכסים השוטפים להתחייבויות השוטפות.

באופן כללי, המצב קריטי אם יחס הנזילות הכולל שווה לאחד. במקרים מסוימים מותר להיות מתחת לאחדות, אבל רק לפרק זמן קצר. עם זאת, הרבה כאן תלוי בחברה הספציפית ובמצב. ארגונים מסוימים יכולים לעבוד בשקט ולהיות אחראים להתחייבויות שלהם עם יחס נזילות כולל נמוך.

ליליה פדולינה

5. הון חוזר

כפי שהשם מרמז, מדובר בכסף שנמצא במחזור של החברה. לא ניתן להסיר אותם ללא כאב בכל שנייה, כי עיקר הפעילויות ממומנות מהם. הם חשובים מאוד לחיוניות הארגון.

ההון החוזר כולל הכנסות, עתודות מזומנים, חשבונות חייבים. עם זאת, חשבונות לתשלום אינם נכללים בסכום זה. הון חוזר יכול להיות שלילי או חיובי. האפשרות השנייה עדיפה: במקרה זה, החברה חיה על חשבונה, לא על כספים שאולים.

יש להבחין בין מחזור התפעול, השווה לתקופת המחזור של לקוחות חייבים ומלאי, לבין מחזור האשראי, השווה לתקופת המחזור של החייבים. ההבדל בין השניים הוא המחזור הפיננסי, או הכספי. וככל שהוא קצר יותר, כך החברה מנהלת את ההון החוזר בצורה מיטבית יותר.

ליליה פדולינה

6. תזרים מזומנים

הוא מדגים את תנועת הכספים של החברה, תוך התחשבות בכל ההכנסות וההוצאות, ומראה את ההבדל בפועל בין הכנסות להוצאות.

תזרים מזומנים חיובי מצביע על כך שהארגון מצליח: מתקבלים יותר כספים מהדרוש לעלויות הדרושות. המשמעות היא שניתן להשקיע כסף בפיתוח או למשל לשלם דיבידנדים לבעלי המניות. אם בחישוב ההפרש בין כל ההכנסות וכל ההוצאות תקבל מספר שלילי, זה הזמן לחשוב מה אתה עושה לא בסדר.

יחד עם זאת, תזרים המזומנים אינו מעיד האם החברה רווחית או לא רווחית. גם חברה רווחית יכולה להיות מאוימת בפשיטת רגל עקב חוסר יכולת לעמוד בהתחייבויות – על כך עמדנו בהרחבה לעיל.

תזרים מזומנים הוא כלי תכנון וניהול פיננסי. מעקב אחריו עוזר להימנע ממצבים שבהם מחר צריך לשלם על הלוואה, אבל החשבונות ריקים, כי הכסף עבור הסחורה יגיע רק מחרתיים. ניהול תזרים מזומנים מאפשר לך לחלק נכון את ההוצאות וההכנסות לאורך זמן כדי למנוע פערי מזומנים.