איך עובד הבורסה ומה אתה צריך לדעת כדי להיות חבר

2024 מְחַבֵּר: Malcolm Clapton | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 03:56

זה הרבה יותר קרוב לדוכני המכולת או הבגדים ממה שהוא נראה.

מהי שוק המניות

קשה לתת הגדרה מדויקת למושג "שוק המניות". דיקן הפקולטה לכלכלה ועסקים של האוניברסיטה הפיננסית תחת ממשלת הפדרציה הרוסית יקטרינה בזמרטנאיה מציינת שאפילו אנשי מקצוע לא יכולים להסכים על פרשנות.

בחיים הרגילים, המשפט הזה מעורר בקלות אסוציאציות לסרטים, שבהם גברים רציניים בחליפות מתקשרים בטלפון וקונים או מוכרים משהו, צועקים זה על זה. הרבה יותר אנשים יודעים שהבורסה יכולה לעלות או לרדת, והאחרון נשמע מאוד מדאיג.

אם לא חודרים לג'ונגל הטרמינולוגי, אז בצורתו הכללית ביותר שוק המניות הוא השוק בו מנפיקים, נמכרים וקונים ניירות ערך. מדובר בעיקר במניות ואיגרות חוב, כמו גם שטרות חליפין אחרים, צ'קים, מניות השקעה, תעודות פיקדון וכדומה.

יקטרינה בזמרטניה דיקן הפקולטה לכלכלה ועסקים של האוניברסיטה הפיננסית תחת ממשלת הפדרציה הרוסית

כדי להבין טוב יותר כיצד פועל שוק המניות, המומחה מציע לדמיין שוק רגיל. יש לו מספר מרכיבים:

• המקום שבו הם סוחרים - שורות באוויר הפתוח או בניין מיוחד;
• סְחוֹרוֹת;
• משתתפי מסחר - מוכרים וקונים;
• יצרני סחורות - הם אינם משתתפים ישירות במסחר, אך בלעדיהם השוק לא יתקיים;
• גופים ונהלים רגולטוריים - סוכנויות ממשלתיות, כללי סחר וכדומה.

לשוק המניות יש את אותם מרכיבים:

• המקום בו הם נסחרים - הבורסה או השוק ללא מרשם, שבו מתבצעות עסקאות בניירות ערך ישירות בין קונים למוכרים;
• טובין - ניירות ערך;
• משתתפי סחר - ברוקרים, סוחרים, משקיעים;
• יצרני סחורות - חברות המנפקות ניירות ערך;
• גופים ונהלים רגולטוריים - רגולטורים בבורסה, חוקים ותקנות אחרות.

עבודת הבורסה נקבעת על ידי רשויות הפיקוח. הם מעניקים רישיון למשתתפים מקצועיים ומפרסמים מידע הקשור להליכי מסחר. ברוסיה, זה נעשה על ידי הבנק המרכזי. בארצות הברית פועלת הרשות לניירות ערך (SEC), למרות שהפרטים של עבודתה שונים במקצת מהגישה המקומית.

ולדימיר מסלניקוב סגן נשיא QBF

האם יש הבדל בין הבורסה לבורסה

לפעמים מושגים אלה משמשים כמילים נרדפות, אבל יקטרינה בזמרטניה מציינת שאי אפשר לשים סימן שוויון ביניהם, למרות שהם קרובים במשמעותם.

בורסה היא מקום שבו קונה ומוכר נפגשים כדי לקנות ולמכור מוצרים מקטגוריה מסוימת. החלפות יכולות להיות:

• סחורה - הם מוכרים נפט, מתכות, מוצרים חקלאיים וכן הלאה;
• מטבע, מניות, נגזרים - נסחרים בהם חוזים עתידיים ואופציות;
• אוניברסלי - סעיפים שונים פועלים עליהם.

לדוגמה, Moscow Exchange, הגדולה ברוסיה, היא פלטפורמה רב תכליתית המורכבת ממספר שווקים מיוחדים.

שוק המניות הוא מושג רחב יותר מהבורסה. ככלל, לאחר השחרור ניתן לסחור בניירות ערך מחוץ לרצפות הבורסה - ישירות בין צדדים נגדיים. אבל כשמדברים על בורסה והשקעות רגילות ולא מקצועיות בניירות ערך, כך או אחרת, נחזור כל הזמן לבורסה.

איך עובדת הבורסה

הבורסה היא לא רק זירת מסחר. יש לו עוד כמה פונקציות, למשל:

• לוודא שהמשתתפים פועלים לפי הכללים ואינם שולל אחד את השני בעת קנייה ומכירה;
• לשמור על תמחור הוגן בקביעת מחיר הרכישה והמכירה של נכסים;
• להבטיח שקיפות וזמינות של מידע על מסחר וניירות ערך.

ברוסיה, פעילות זו יכולה להתבצע רק על ידי חברת מניות בעלת רישיון. הוא מונפק על ידי הבנק המרכזי, והוא גם שולט אם הכל נעשה לפי הכללים. אם לא, יש לרגולטור הזכות לבטל את ההיתר.

הבורסה לא מאפשרת לכולם למסחר. הוא כולל ניירות ערך שעברו את הבחירה לפי קריטריונים מסוימים - רישום. לדוגמה, לבורסת מוסקבה יש שלוש רמות רישום. הראשון מכיל את הנכסים המהימנים ביותר, השלישי - התקבל למסחר, אך עדיין לא מוערך כל כך גבוה. כדי לעבור בין רמות, חברה צריכה לעבוד יותר משלוש שנים, להגיש דוחות כספיים מדי שנה ולעמוד בדרישות אחרות.

המסחר בבורסה יכול להתבצע דרך האינטרנט או בנוכחות ישירה של ברוקרים, כמו בסרטים. הפורמט הזה עדיין קיים, ואותה בורסת מוסקבה נוהגת בגישה מעורבת, המשלבת שיטות מסורתיות ומקוונות.

למה אתה צריך ברוקר כדי לסחור בבורסה

רק ישויות משפטיות עם רישיון מתאים רשאים להשתתף במכירה הפומבית. כל השאר, כדי לבצע עסקאות בבורסה, צריכים מתווך, כלומר מתווך.

חברה מתמחה תפתח עבורך חשבון תיווך או השקעות פרטניות (IIA) ותספק לך גישה לכלים שבאמצעותם תוכל לבצע הזמנות למכירה ורכישה של ניירות ערך.

בדרך כלל, הם מציעים להתקין אפליקציה סלולרית בשביל זה, אבל יש גם חברות שאיטיות יותר מאחרות לשלוט בהישגי ההתקדמות הטכנית. לכן, הקפד להעריך עד כמה נוח לך להשתמש בשירותיו של מתווך כשאתה בוחר באחד.

הפונקציות של הברוקר אינן מוגבלות לפתיחת חשבון. הוא משלם מיסים על הכנסתך ומכין מסמכים לניכוי מס. חברות רבות מקיימות קורסים למשקיעים או מציעות שירותי ניהול נכסים ללקוחות.

מה שאתה צריך לדעת כדי לסחור בבורסה

השקעה מניחה שאתה עוסק כל הזמן בחינוך עצמי בתחום זה. זה אחד מכללי הזהב, אבל יש עוד כמה תזות לא פחות יקרות שיצילו אותך מהפסדים לא מוצדקים.

השקיעו רק בכלים שאתם מבינים איך הם עובדים

אם אתם מתכננים להשקיע באג ח, עליכם להבין כיצד נוצרת הכנסה ומהם הסיכונים. אחרת, אתה צריך לקחת הפסקה וללמוד את הנושא.

ככל שהתשואה גבוהה יותר, כך הסיכון גבוה יותר

ניקח לדוגמא אג ח של משרד האוצר ומניות של סטארטאפ. הראשון הוא סוג של ניירות ערך חוב מהמדינה, שלוקחים ממך כסף לזמן מה, ובתמורה מבטיחה להחזיר אותו בריבית. בדרך כלל אנחנו מדברים על תשלומים קטנים, אבל הסבירות לא לקבל אותם היא קטנה, כי רק לעתים רחוקות מדינות פושטות רגל. כתוצאה מכך, יש לנו תשואה נמוכה יחסית עם סיכון נמוך יחסית.

זה לא המקרה עם מניות סטארט-אפ. אם הוא יראה הבטחה, ערכם של ניירות ערך עלול לעלות למספרים מסחררים. יחד עם זאת, החברה חדשה, כך שכל חישוב שגוי יכול להוריד את מחיר המניה. סך הכל: יש לנו סיכוי להרוויח כסף טוב, אבל אנחנו גם בסיכון גדול יותר.

איזו אסטרטגיה היא הטובה ביותר תלויה במה שאתה רוצה ובמה אתה מוכן להקריב להצלחה אפשרית. אבל תשואה גבוהה מדי היא תמיד סיבה להיזהר. אם מישהו מבטיח לך תשואה שנתית של אפילו 50%, יש לזה ריח של הונאה.

השקעה היא משחק לטווח ארוך

אז אתה לא צריך לסמוך על רווחים מהירים.

כמובן, הכל יכול לקרות. נניח שקנית מניות זום ערב מגיפת הקורונה, מכרת אותן בנובמבר 2020 והגעת לקופה.

אבל אם אנחנו מדברים על משקיעים מתחילים שעדיין לא חזקים בתחזיות ומתכננים להרוויח כסף על השקעות, ולא על ספקולציות, כלומר מכירה חוזרת מהירה של נכסים, אז כדאי לסמוך על תקופה ארוכה יותר - לפחות שלוש שנים.

תיק ניירות ערך צריך פיזור

אם אתה קונה מניות של חברה אחת בלבד, אז אם המחיר שלהן יורד, אתה מסתכן בהפסד של הרבה כסף. לכן, התיק הוא לרוב מגוון, כלומר מלא בתכנים שונים.

לדוגמה, הוא משלב איגרות חוב אמינות למדי של המדינה ושל ענקיות תאגידים, מניות של חברות גדולות בצמיחה איטית וסטארטאפים מסוכן למדי שיכולים להראות צמיחה נפיצה.

אסטרטגיה זו עוזרת לא לאבד הכל בן לילה בגלל שילוב של נסיבות. אם משהו בתיק מגוון היטב יורד באופן דרמטי, ניירות ערך אחרים צריכים לאזן את הירידה.

כדאי לזכור לגבי עמלות ומיסים

השקעה היא לא רק להרוויח, אלא גם אחריות עליה. הכנסה מניירות ערך מחויבת במס אך ניתן לקזז אותן בניכוי מס.

אתה גם צריך לעקוב אחר כמה אתה מוציא על שירותי תיווך. לפעמים המחירים של המתווך יכולים לאכול את כל הרווחים ולכן חשוב להבין זאת בזמן ולשנות את המתווך.